2010年證券《發(fā)行與承銷》沖刺精選試題(3)

一、單選題(每小題1分，共9分)

　　1、 執(zhí)行分析程序，確定重要性水平，分析審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，屬于審計(jì)的()。

　　A 審計(jì)回顧階段

　　B 計(jì)劃階段

　　C實(shí)施審計(jì)階段

　　D 審計(jì)完成階段

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： b

　　2、 根據(jù)需要，國(guó)家可以以一定年限的國(guó)有土地使用權(quán)作價(jià)入股，經(jīng)評(píng)估作價(jià)后，界定為()。

　　A 國(guó)家法人股

　　B 國(guó)有股

　　C 國(guó)有法人股

　　D 國(guó)家股

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： d

　　3、 ()是假定沒(méi)有內(nèi)部控制的情況下，會(huì)計(jì)報(bào)表某項(xiàng)認(rèn)定產(chǎn)生重大錯(cuò)報(bào)的可能性。

　　A 固有風(fēng)險(xiǎn)

　　B 政策風(fēng)險(xiǎn)

　　C 控制風(fēng)險(xiǎn)

　　D 檢查風(fēng)險(xiǎn)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a

　　4、 現(xiàn)行市價(jià)法的適用條件，一是存在著()具有可比性的參照物;二是價(jià)值影響因素明確并可量化。

　　A 1個(gè)

　　B 2個(gè)

　　C 3個(gè)及3個(gè)以上

　　D 5個(gè)以上

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： c

　　5、《證券法》對(duì)股份有限公司申請(qǐng)股票上市的要求：公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的()以上;公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為()以上。

　　A 20%，10%

　　B 25%，5%

　　C 25%，10%

　　D 20%，5%

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： c
 

　　6、 按融資過(guò)程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融資方式分為()。

　　A 直接融資和間接融資

　　B 內(nèi)部融資和外部融資

　　C 股權(quán)融資和債務(wù)融資

　　D 短期融資和長(zhǎng)期融資

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a

　　7、 A公司擬增發(fā)普通股，每股發(fā)行價(jià)格15元，每股發(fā)行費(fèi)用3元。預(yù)計(jì)第一年分派現(xiàn)金紅利每股1.5元，以后每年股利增長(zhǎng)5%，其資本成本為()。

　　A 17.5%

　　B 15.5%

　　C 14%

　　D 13.6%

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a

　　解　　析：Kc=D1/[P0(1-Fc)]+g=1.5/(15-3)+5%=17.5%。

　　8、 認(rèn)為當(dāng)企業(yè)以100%的債券進(jìn)行融資，企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值會(huì)達(dá)到最大的理論是()。

　　A 凈收入理論

　　B 凈經(jīng)營(yíng)收入理論

　　C 傳統(tǒng)折中理論

　　D 凈經(jīng)營(yíng)理論

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a

　　解　　析：凈收入理論得出了當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資比重時(shí)，融資總成本會(huì)下降的結(jié)論，也就是說(shuō)，當(dāng)債務(wù)比重增加到最大，即100%時(shí)，融資總成本就會(huì)最小，亦即企業(yè)價(jià)值最大。

　　9、 由于股東只承擔(dān)有限責(zé)任，普通股實(shí)際上是對(duì)公司總資產(chǎn)的一項(xiàng)()。

　　A 看漲期權(quán)

　　B 看跌期權(quán)

　　C 平價(jià)期權(quán)

　　D以上都不對(duì)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a

二、多選題(每小題2分，共14分)

　　10、 發(fā)起人投入擬發(fā)行上市公司的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立完整，遵循( )原則。

　　A 人員、機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)相結(jié)合

　　B 人員、機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)按業(yè)務(wù)劃分

　　C 債務(wù)、收入與成本、費(fèi)用相配比

　　D 債務(wù)、收入、成本、費(fèi)用等因素與業(yè)務(wù)劃分相配比

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： b, d

　　11、 以下界定為國(guó)有法人股的是()

　　A有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)或部門直接設(shè)立的國(guó)有企業(yè)以其部分資產(chǎn)改建為股份公司的，若進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)低于50%(不含50%)，則其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)有法人股

　　B 國(guó)有企業(yè)(行政性總公司和具有政府行政管理職能的公司除外)，以其依法占用的法人資產(chǎn)直接向新設(shè)立的股份公司投資入股形成的股份

　　C 國(guó)有法人單位(行政性總公司和具有政府行政管理職能的公司除外)所擁有的企業(yè)，以全部或部分資產(chǎn)改建為股份公司，進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)折成的股份

　　D 國(guó)有企業(yè)(集團(tuán)公司)的全資子企業(yè)(子公司)和控股子企業(yè)(控股子公司)以其依法占用的法人資產(chǎn)直接向新設(shè)立的股份公司投資入股形成的股份

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c, d

　　12、 審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)有重要錯(cuò)報(bào)的會(huì)計(jì)報(bào)表發(fā)表( )的可能性。

　　A 無(wú)保留意見(jiàn)

　　B 保留意見(jiàn)

　　C 否定意見(jiàn)

　　D 拒絕表示意見(jiàn)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a

　　解　　析：注意審計(jì)完成后可以出具ABCD四種形式的意見(jiàn)，但審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)僅指在出具無(wú)保留意見(jiàn)的前提下可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。

　　13、對(duì)企業(yè)股份制改組與股份有限公司設(shè)立的法律審查包括()內(nèi)容。

　　A 發(fā)起人投資行為和資產(chǎn)狀況的合法性

　　B 企業(yè)申請(qǐng)進(jìn)行股份制改組的可行性和合法性

　　C 股份有限公司發(fā)起人資格及發(fā)起協(xié)議的合法性

　　D 原企業(yè)重大變更的合法性和有效性

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c, d

　　14、 內(nèi)部融資的特點(diǎn)有()。

　　A 自主性

　　B 有限性

　　C 高成本性

　　D 低風(fēng)險(xiǎn)性

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, d

　　15、債務(wù)融資成本一般低于股權(quán)融資成本的原因有()。

　　A 債務(wù)融資成本財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小

　　B 具有財(cái)務(wù)杠桿作用

　　C 利息的支付具有沖減稅基的作用

　　D 一般不會(huì)產(chǎn)生對(duì)企業(yè)的控制權(quán)問(wèn)題

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： b, c

　　解　　析：注意D是債券融資的一個(gè)特點(diǎn)，但書上84頁(yè)里所列的債務(wù)融資成本一般低于股權(quán)融資的成本的原因中，并沒(méi)有這一點(diǎn)，只包含了財(cái)務(wù)桿杠作用和沖減稅基作用這兩點(diǎn)原因。

　　16、 籌資途徑介于普通股和債券之間的是()。

　　A優(yōu)先股

　　B內(nèi)部融資

　　C認(rèn)股權(quán)

　　D可轉(zhuǎn)換證券

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a, c, d　三、判斷題(每小題1分，共6分)

　　17、 國(guó)有資產(chǎn)折股時(shí)，不得低估作價(jià)并折股，一般應(yīng)以評(píng)估確認(rèn)后的總資產(chǎn)折為國(guó)有股股本。

　　對(duì) 錯(cuò)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤

　　解　　析：國(guó)有資產(chǎn)折股時(shí)，不得低估作價(jià)并折股，一般應(yīng)以評(píng)估確認(rèn)后的凈資產(chǎn)折為國(guó)有股股本。

　　18、 企業(yè)接受非國(guó)有單位以非貨幣資產(chǎn)出資可不對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。

　　對(duì) 錯(cuò)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤

　　解　　析：接受非國(guó)有單位以非貨幣資產(chǎn)出資的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。(其他應(yīng)當(dāng)進(jìn)行評(píng)估的情形以及可以不對(duì)相關(guān)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的情形，見(jiàn)書73頁(yè)。