2011年最后一次證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷》預(yù)測(cè)試題及答案

一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分)以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng)，不選、錯(cuò)選均不得分。
　　1.下列關(guān)于證券發(fā)行核準(zhǔn)制的說法中，錯(cuò)誤的是（　　）。
　　A.由保薦人培育、選擇和推薦企業(yè)，增強(qiáng)了保薦人的責(zé)任
　　B.由企業(yè)根據(jù)資本運(yùn)營的需要進(jìn)行選擇股票發(fā)行的規(guī)模
　　C.在發(fā)行審核上，將逐步轉(zhuǎn)向強(qiáng)制性信息披露和合規(guī)性審核
　　D.在股票發(fā)行定價(jià)上，與發(fā)行人直接確定發(fā)行價(jià)格
　　2.2005年l0月9日，（　　）兩家國際開發(fā)機(jī)構(gòu)在全國銀行間債券市場(chǎng)分別發(fā)行人民幣債券11.3億元和10億元，熊貓債券由此誕生。
　　A.亞洲開發(fā)銀行和國際貨幣基金組織
　　B.國際金融公司和亞洲開發(fā)銀行
　　C.世界銀行和亞洲開發(fā)銀行
　　D.國際貨幣基金組織和世界銀行
　　3.申請(qǐng)記賬式國債承銷團(tuán)甲類成員資格的申請(qǐng)人除應(yīng)當(dāng)具備乙類成員資格條件外，上一年度記賬式國債業(yè)務(wù)還應(yīng)當(dāng)位于前（　　）名以內(nèi)。
　　A.10
　　B.20
　　C.25
　　D.30
　　4.證券公司在承銷過程中違反相關(guān)規(guī)定撰寫或者發(fā)布投資價(jià)值研究報(bào)告，除承擔(dān)《中華人民共和國證券法》規(guī)定的法律責(zé)任外，自中國證監(jiān)會(huì)確認(rèn)之日起（　　）個(gè)月內(nèi)不得參與證券承銷。
　　A.12
　　B.24
　　C.36
　　D.48
　　5.公司作出減少注冊(cè)資本決議后應(yīng)當(dāng)通知債權(quán)人，債權(quán)人自接到通知書之日起（　　）日內(nèi)，未接到通知書的自第一次公告之日起（　　）日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或提供相應(yīng)的擔(dān)保。
　　A.10，20
　　B.15，25
　　C.10，30
　　D.30，45
　　6.根據(jù)《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，股東大會(huì)審議代表公司發(fā)行在外有表決權(quán)股份總數(shù)的（　　）以上的股東的提案。
　　A.1%
　　B.5%
　　C.3%
　　D.10%
　　7.上市公司股東大會(huì)可審議批準(zhǔn)為資產(chǎn)負(fù)債率超過（　　）的擔(dān)保對(duì)象提供的擔(dān)保。
　　A.70%
　　B.60%
　　C.50%
　　D.40%
　　8.采取募集方式設(shè)立的股份公司，章程草案須提交（　　）表決通過;發(fā)起人向社會(huì)公開募集股份的，須向（　　）報(bào)送公司章程草案。
　　A.董事會(huì)，財(cái)政部
　　B.股東大會(huì)，中國證監(jiān)會(huì)
　　C.監(jiān)事會(huì)，財(cái)政部
　　D.創(chuàng)立大會(huì)，中國證監(jiān)會(huì)
　　9.以募集方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人應(yīng)當(dāng)自股款繳足之日起（　　）日內(nèi)主持召開公司創(chuàng)立大會(huì)。
　　A.15
　　B.20
　　C.30
　　D.60
　　10.執(zhí)行分析程序，確定重要性水平，分析審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，屬于審計(jì)的（　　）。
　　A.審計(jì)回顧階段
　　B.審計(jì)完成階段
　　C.實(shí)施審計(jì)階段
　　D.計(jì)劃階段
11.境外評(píng)估機(jī)構(gòu)、根據(jù)上市地有關(guān)法律、上市規(guī)則的要求，通常（　　）。
　　A.僅對(duì)公司的無形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估
　　B.僅對(duì)公司的物業(yè)和機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估
　　C.要求對(duì)公司所有者權(quán)益進(jìn)行評(píng)估
　　D.要求對(duì)公司所有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估
　　12.公司在改組為上市公司時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司改組和資產(chǎn)重組的方案確定資產(chǎn)評(píng)估的范圍。基本原則是（　　）。
　　A.進(jìn)入股份有限公司的核心資產(chǎn)必須進(jìn)行評(píng)估
　　B.進(jìn)入股份有限公司的資產(chǎn)都必須進(jìn)行評(píng)估
　　C.進(jìn)入股份有限公司的無形資產(chǎn)都必須進(jìn)行評(píng)估
　　D.進(jìn)入股份有限公司的固定資產(chǎn)都必須進(jìn)行評(píng)估
　　13.資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書必須由（　　）。
　　A.資產(chǎn)評(píng)估委托方獨(dú)立撰寫
　　B.政府主管部門撰寫
　　C.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)評(píng)估委托方共同撰寫
　　D.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)獨(dú)立撰寫
　　14.按照國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作意見》，國有企業(yè)在改制前，首先應(yīng)進(jìn)行（　　）。
　　A.產(chǎn)權(quán)界定
　　B.報(bào)表審計(jì)
　　C.清產(chǎn)核資
　　D.資產(chǎn)評(píng)估
　　15.最容易產(chǎn)生對(duì)企業(yè)的控制權(quán)問題的融資方式是（　　）。
　　A.內(nèi)部融資
　　B.債務(wù)融資
　　C.股權(quán)融資
　　D.向銀行借款
　　16.A公司現(xiàn)有長(zhǎng)期資本總額10000萬元，其中長(zhǎng)期借款2000萬元，長(zhǎng)期債券3500萬元，優(yōu)先股l000萬元，普通股3000萬元，留存收益500萬元，各種長(zhǎng)期資本成本率分別為4%、6%、l0%、14%和l3%，則該公司的加權(quán)平均資本成本為（　　）。
　　A.9.85%
　　B.9.35%
　　C.8.75%
　　D.9.64%
　　17.關(guān)于MM理論的假設(shè)條件，錯(cuò)誤的是（　　）。
　　A.現(xiàn)在和將來的投資者對(duì)企業(yè)未來的EBIT估計(jì)完全相同，即投資者對(duì)企業(yè)未來收益和這些收益風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期是相等的
　　B.股票和債券在完金資本市場(chǎng)上進(jìn)行交易，意味著沒有交易成本，投資者可同企業(yè)一樣以同樣利率借款
　　C.投資者預(yù)期EBIT無固定增長(zhǎng)率
　　D.所有債務(wù)都無風(fēng)險(xiǎn)，債務(wù)利率為無風(fēng)險(xiǎn)利率
　　18.（　　）所導(dǎo)致的代理成本又被稱為“外部股東代理成本”。
　　A.股東與經(jīng)理層之間的利益沖突
　　B.與債權(quán)相伴隨的破產(chǎn)成本
　　C.債權(quán)人、股東與經(jīng)理層之間的利益沖突
　　D.與股東之間的利益沖突
　　19.A公司擬增發(fā)普通股，每股發(fā)行價(jià)格15元，每股發(fā)行費(fèi)用3元。預(yù)定第一年分派現(xiàn)金股利每股1.5元，以后每年股利增長(zhǎng)5%，其資本成本為（　　）。
　　A.17.5%
　　B.15.5%
　　C.14%
　　D.13.6%
　　20.證券公司從事證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)，應(yīng)依照規(guī)定向（　　）申請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)資格。
　　A.中國證監(jiān)會(huì)
　　B.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)
　　C.公司董事會(huì)
　　D.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)
　21.被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)總額或前一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營業(yè)收入或利潤總額達(dá)到或超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目（　　）的，申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表至少須包含重組完成后的最近1期資產(chǎn)負(fù)債表。
　　A.20%
　　B.30%
　　C.50%
　　D.以上均錯(cuò)誤
　　22.招股說明書中引用的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近l期截止日后（　　）個(gè)月內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)，但至多不超過（　　）個(gè)月。
　　A.3，1
　　B.6，1
　　C.6，3
　　D.12，6
　　23.主承銷商應(yīng)當(dāng)于中國證監(jiān)會(huì)受理其股票發(fā)行申請(qǐng)材料后的（　　）內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送承銷商備案材料。
　　A.2個(gè)工作日
　　B.3個(gè)工作日
　　C.5個(gè)工作日
　　D.10個(gè)工作日
　　24.首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合：最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣（　　）萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較（　　）者為計(jì)算依據(jù)。
　　A.3000，低
　　B.5000，低
　　C.3000，高
　　D.5000，高
　　25.上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配股的，應(yīng)當(dāng)采用（　　）方式。
　　A.代銷
　　B.包銷
　　C.直銷
　　D.傳銷
　　26.滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購的時(shí)間一般為（　　）個(gè)交易日，根據(jù)發(fā)行人和主承銷商的申請(qǐng)，滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購的時(shí)間可以縮短1個(gè)交易日。
　　A.1
　　B.2