2011年證券從業資格考試《發行與承銷》模擬試題

一.單選題
　　1、發行分離交易的可轉換公司債券的上市公司，其最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額平均應（　�。�(若其最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%，則可不作此現金流量要求)。
　　A、不少于公司債券1年的利息
　　B、不少于公司債券2年的利息
　　C、不少于公司債券半年的利息
　　D、不少于公司債券發行額
　　2、刊登證券發行募集文件前終止保薦協議的，保薦機構和發行人應分別向（　�。﹫蟾妫�說明原因。
　　A、發行人所在地的中國證監會派出機構
　　B、中國證監會
　　C、中國人民銀行
　　D、財政部
　　3、修訂后的《證券法》于（　�。╅_始實施。
　　A、205年1月1日
　　B、206年1月1日
　　C、207年6月1日
　　D、207年10月1日
　　4、擬發行上市公司的高級管理人員應專職在公司工作并領取薪酬，不得在持有公司（　　）以上股權的股東單位及其下屬企業擔任除董事、監事以外的任何職務，不得在與公司業務相同或相近的其他企業任職。
　　A、2%
　　B、3%
　　C、5%
　　D、10%
　　5、如果擬上市公司不能作出盈利預測，則應（　�。�。
　　A、以歷史數據代替
　　B、以投資報告代替
　　C、在發行公告和招股說明書的顯要位置作出風險警示
　　D、以注冊會計師的意見代替
　　6、擬上市公司開展改組工作，一般以（　�。�為牽頭召集人，成立專門的工作協調小組，召開工作協調會。
　　A、財務顧問
　　B、會計師事務所
　　C、律師事務所
　　D、評估機構
　　7、評定無形資產的重估價值，如果是自創的或者自身擁有的無形資產，根據（　�。�。
　　A、其形成時發生的實際成本
　　B、購入成本以及該項資產具備的獲利能力
　　C、該項資產具有的獲利能力
　　D、其形成時發生的實際成本及該項資產具備的獲利能力
　　8、已設立的股份有限公司增加資本，申請發行境內上市外資股時，（　　）。
　　A、公司凈資產總值不低于1.5億元人民幣
　　B、公司凈資產總值不低于1億元人民幣
　　C、公司總資產值不低于l.5億元人民幣
　　D、公司總資產值不低于l億元人民幣
　　9、下列不屬于利用留存收益籌資特點的是（　　）。
　　A、從未分配利潤籌集資金，籌資成本較低
　　B、未分配利潤籌資不會稀釋原有股東的每股收益和控制權
　　C、未分配利潤籌資不能使股東獲得稅收上的好處
　　D、股利支付過少不利于吸引股利偏好型的機構投資者
　　10、內地企業在香港創業板發行與上市的，若上市時預計市值不少于（　　）億港元，則要求有至少l2個月的活躍業務記錄。
　　A、2
　　B、5
　　C、7
　　D、10
　11、上市公司申請發行新股，要求最近3年以現金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現的年均（　　）。
　　A、稅后利潤的50%
　　B、稅后利潤的20%
　　C、可分配利潤的50%
　　D、可分配利潤的30%
　　12、（　　）是指得到法律認可和保護、不具有實物形態，并在較長時間內(超過l年)使企業在生產經營中受益的資產。
　　A、固定資產
　　B、流動資產
　　C、遞延資產
　　D、無形資產
　　13、收購要約約定的收購期限不得少于（　�。┤眨�并不得超過（　�。┤�。
　　A、20，50
　　B、30，50
　　C、20，60
　　D、30，60
　　14、國有企業、集體企業及其他所有制形式的企業經重組改制為股份有限公司后，向中國證監會提出境外上市申請。凈資產不少于（　　）億元人民幣，過去1年稅后利潤不少于（　�。┤f元人民幣。
　　A、5，5000
　　B、4，6000
　　C、3，500
　　D、2，600
　　15、因公司減少股本可能導致投資者及其一致行動人成為公司第一大股東或者實際控制人的，該投資者及其一致行動人應當自公司董事會公告有關減少公司股本決議之日起（　�。﹤�工作日內，披露投資者及其一致行動人的控股股東、實際控制人及其股權控制關系結構圖。
　　A、2
　　B、3
　　C、4
　　D、5
　　16、外資股招股說明書中，在（　�。╉椖肯聭�說明編制招股章程所依據的法規與規則。
　　A、概要
　　B、封面
　　C、風險因素
　　D、緒言
　　17、可轉換公司債券的價值可以用公式（　�。┙�似表示。
　　A、可轉換公司債券價值一純粹債券價值+投資人美式買權價值+投資人美式賣權價值+發行人美式買權價值
　　B、可轉換公司債券價值一純粹債券價值一投資人美式買權價值一投資人美式賣權價值+發行人美式買權價值
　　C、可轉換公司債券價值一純粹債券價值一投資人美式買權價值一投資人美式賣權價值一發行人美式賣權價值
　　D、可轉換公司債券價值一純粹債券價值+投資人美式買權價值+投資人美式賣權價值一發行人美式買權價值
　　18、可轉換公司債券持有人對轉換股票或不轉換股票有選擇權，并于（　�。┏蔀榘l行公司的股東。
　　A、轉股的當日
　　B、轉股完成后的次日
　　C、轉股完成后的2天內
　　D、轉股完成后的3天內
　　19、申請首次公開發行股票的公司應按（　�。┑囊�求制作申請文件。
　　A、《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第9號——首次公開發行股票并上市申請文件》
　　B、《首次公開發行股票并上市申請文件要求》
　　C、《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號——首次公開發行股票并上市申請文件》
　　D、《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第7號——首次公開發行股票并上市申請文件》
　　20、創立大會應有代表股份總數過（　�。┑陌l起人、認股人出席，方可舉行。
　　A、1/3
　　B、2/3
　　C、1/2
　　D、3/5
21、收購人擬通過協議方式收購一個上市公司的股份超過（　�。┑�，超過的部分應當改以要約方式進行。
　　A、20%
　　B、30%
　　C、40%
　　D、50%
　　22、內地企業在中國香港發行股票，新申請人預期證券上市時由公眾人士持有的股份的市值須至少為（　�。┤f港元。無論任何時候，公眾人士持有的股份須占發行人已發行股本至少（　�。�。
　　A、3000，25%
　　B、5000，20%
　　C、3000，20%
　　D、5000，25%
　　23、在實際運用中，在進行資本結構決策時一般使用（　�。�。
　　A、間接資本成本
　　B、加權平均資本成本
　　C、個別資本成本
　　D、邊際資本成本
　　24、在中國境內申請發行人民幣債券的國際開發機構應向（　�。┑却翱趩挝贿f交債券發行申請。
　　A、財政部
　　B、中國人民銀行
　　C、國家發展和改革委員會
　　D、中國證監會
　　25、轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的（　�。┩�意。
　　A、股東人數的2/3以上
　　B、股東所持表決權的2/3以上
　　C、股東所持表決權的1/3以上
　　D、股東人數的1/3以上
　　26、首次公開發行股票，發行人的董事、監事和高級管理人員符合法律、行政法規和規章規定的任職資格，且不得在最近（　�。﹤�月內受到中國證監會行政處罰，或者最近（　�。﹤�月內受到證券交易所公開譴責。
　　A、36，12{：考{試大}
　　B、12，12
　　C、36，36
　　D、12，36
　　27、管理層股東是指控制（　�。┗蛞陨系耐镀睓啵�并能對管理層作出指令或發揮影響力的股東。
　　A、3%
　　B、5%
　　C、10%
　　D、15%
　　28、關于境內外披露差異，由于在境內外披露的財務會計資料所采用的會計準則不同，導致凈資產或凈利潤存在差異的，（　�。�應披露財務報表差異調節表，并注明境外會計師事務所的名稱。
　　A、發行境內上市外資股的發行人
　　B、發行境外上市外資股的發行人
　　C、發行境外上市中資股的發行人
　　D、所有發行人
　　29、公開發行可轉換公司債券，應當提供擔保，但（　�。┑墓�司除外。
　　A、最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣10億元
　　B、最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣5億元
　　C、最近1期末經審計的總資產不低于人民幣15億元