2011年證券從業(yè)資格考試《證券交易》模擬試題 一

一、單項選擇題(每題0.5分，答對得分，不答或答錯不給分)
　　1.美國1864年的（　　）禁止國民銀行從事證券市場活動，只有那些私人銀行可以通過吸收儲戶存款，然后在證券市場上開展承銷或投資活動。
　　A.《麥克法頓法》
　　B.《國民銀行法》
　　C.《證券法》
　　D.《格拉斯?斯蒂格爾法》
　　2.2008年，為了防范華爾街危機(jī)波及高盛和摩根斯坦利，美國聯(lián)邦儲備委員會批準(zhǔn)了摩根斯坦利和高盛發(fā)生了什么樣的轉(zhuǎn)變：（　　）。
　　A.要求金融機(jī)構(gòu)在證券業(yè)務(wù)與存貸業(yè)務(wù)之間做出選擇
　　B.從投資銀行轉(zhuǎn)型為傳統(tǒng)的銀行控股公司。
　　C.投資銀行業(yè)與商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)上嚴(yán)格分離。
　　D.更加復(fù)雜的衍生金融交易可以使用電腦程序安排。
　　3.股票發(fā)行的（　　）要求發(fā)行人在發(fā)行證券過程中，不僅要公開披露有關(guān)信息，而且必須符合一系列實質(zhì)性的條件。
　　A.注冊制
　　B.審查制
　　C.監(jiān)管制
　　D.核準(zhǔn)制
　　4.1998年（　　）出臺后，提出要打破行政推薦家數(shù)的辦法，以后國家就不再確定發(fā)行額度，發(fā)行申請人需要由主承銷商推薦，由發(fā)行審核委員會審核，中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。
　　A.《中華人民共和國證券投資基金法》
　　B.《證券市場禁入規(guī)定》
　　C.《中華人民共和國證券法》
　　D.《證券發(fā)行與承銷管理辦法》
　　5.（　　）可以定期或不定期地對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從事投資銀行業(yè)務(wù)的情況進(jìn)行現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查，并要求其報送股票承銷及相關(guān)業(yè)務(wù)資料。
　　A.中國證監(jiān)會
　　B.中國銀監(jiān)會
　　C.財政部
　　D.中國人民銀行
　　6.我國（　　）規(guī)定，以募集方式設(shè)立股份有限公司公開發(fā)行股票的，還應(yīng)當(dāng)向公司登記機(jī)關(guān)報送國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的核準(zhǔn)文件。
　　A.《證券法》
　　B.《銀行法》
　　C.《公司法》
　　D.《保險法》
　　7.股份有限公司采取（　　）設(shè)立的，注冊資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體發(fā)起人認(rèn)購的股本總額。
　　A.募集設(shè)立方式
　　B.發(fā)起設(shè)立方式
　　C.合伙設(shè)立方式
　　D.注冊設(shè)立方式
　　8.發(fā)起人向社會公開募集股份，應(yīng)當(dāng)同（　　）簽訂代收股款協(xié)議。
　　A.保險公司
　　B.證券公司
　　C.基金公司
　　D.銀行
　　9.股份有限公司增加或減少資本，應(yīng)當(dāng)修改公司章程，須經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權(quán)的（　　）以上通過。
　　A.1/3
　　B.2/3
　　C.1/4
　　D.3/4
　　10.公司應(yīng)當(dāng)自作出減少注冊資本決議之日起（　　）日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)在報紙上公告。
　　A.10
　　B.15
　　C.20
　　D.30

　11.《公司法》第一百四十二條規(guī)定，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%。
　　A.10%
　　B.20%
　　C.25%
　　D.30%
　　12.根據(jù)《公司法》第一百六十七條的規(guī)定，公司分配當(dāng)年稅后利潤時，應(yīng)當(dāng)提取利潤的（　　）列入公司法定公積金。
　　A.5%
　　B.10%
　　C.15%
　　D.20%
　　13.關(guān)于法人財產(chǎn)權(quán)的說法，下列錯誤的一項是：（　　）。
　　A.規(guī)范的公司能夠有效地實現(xiàn)出資者所有權(quán)與公司法人財產(chǎn)權(quán)的分離。
　　B.在企業(yè)改組為股份公司后，公司擁有包括各出資者投資的各種財產(chǎn)而形成的法人財產(chǎn)權(quán)。
　　C.法人財產(chǎn)權(quán)從法律意義上回答了資產(chǎn)歸屬問題，但是，無法從經(jīng)濟(jì)意義上回答資產(chǎn)的經(jīng)營問題。
　　D.公司法人財產(chǎn)的獨(dú)立性是公司參與市場競爭的首要條件，是公司作為獨(dú)立民事主體存在的基礎(chǔ)，也是公司作為市場生存和發(fā)展主體的必要條件。
　　14.擬發(fā)行上市公司在改組時對是否存在同業(yè)競爭，發(fā)行人（　　）應(yīng)從業(yè)務(wù)的性質(zhì)、業(yè)務(wù)的客戶對象、產(chǎn)品或勞務(wù)的可替代性、市場差別等方面判斷，并充分考慮對擬發(fā)行上市公司的客觀影響。
　　A.董事
　　B.監(jiān)事
　　C.法人股東
　　D.控股股東
　　15.經(jīng)核準(zhǔn)或備案的資產(chǎn)評估結(jié)果使用有效期為自評估基準(zhǔn)日起（　　）年。
　　A.1
　　B.2
　　C.3
　　D.5
　　16.（　　）是于公司外部的融資，即公司吸收其他經(jīng)濟(jì)主體的儲蓄，使之轉(zhuǎn)化為自己的投資的融資方式，下列不屬于外部融資方式的是：（　　）。
　　A.發(fā)行股票
　　B.發(fā)行債券
　　C.向銀行借款
　　D.未分配利潤
　　17.下列哪項不屬于債務(wù)融資的特點：（　　）。
　　A.公司財務(wù)風(fēng)險大
　　B.融資效率高
　　C.融資成本較低
　　D.與股權(quán)融資相比，債務(wù)融資一般不會產(chǎn)生對企業(yè)的控制權(quán)問題
　　18.就（　　）而言，無論是權(quán)益性融資還是債務(wù)性融資，都必須支付資本成本，表現(xiàn)形式分別為股利和利息。
　　A.內(nèi)部融資
　　B.外部融資
　　C.股權(quán)融資
　　D.間接融資
　　19.關(guān)于凈收入理論假定的說法不正確的一項是：（　　）。
　　A.當(dāng)企業(yè)融資結(jié)構(gòu)變化時，企業(yè)發(fā)行債券和股票進(jìn)行融資，其成本發(fā)生變化
　　B.企業(yè)的債務(wù)融資成本和股票融資成本不隨著債券和股票發(fā)行量的變化而變化
　　C.債務(wù)融資的稅前成本比股票融資成本低
　　D.當(dāng)企業(yè)增加債券融資比重時，融資總成本會下降
　　20.發(fā)行認(rèn)股權(quán)證具有降低籌資成本、改善公司未來資本結(jié)構(gòu)的好處，這與（　　）相似。
　　A.普通股籌資
　　B.債券籌資
　　C.優(yōu)先股籌資
　　D.可轉(zhuǎn)換證券籌資

21.根據(jù)（　　），保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在發(fā)行保薦書中對發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、發(fā)行人存在的主要風(fēng)險、保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)關(guān)系、保薦機(jī)構(gòu)的推薦結(jié)論等事項發(fā)表明確意見。
　　A.《發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第27號——發(fā)行保薦書和發(fā)行保薦工作報告》
　　B.《上市公司治理準(zhǔn)則》
　　C.《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》
　　D.《上市公司證券發(fā)行管理辦法》
　　22.下列關(guān)于保薦協(xié)議的說法不正確的一項是：（　　）。
　　A.保薦協(xié)議簽訂后，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在10個工作日內(nèi)報發(fā)行人所在地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案。
　　B.刊登證券發(fā)行募集文件前終止保薦協(xié)議的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自終止之日起5個工作日內(nèi)分別向中國證監(jiān)會報告，說明原因。
　　C.刊登證券發(fā)行募集文件以后直至持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人不得終止保薦協(xié)議，但存在合理理由的情形除外。
　　D.發(fā)行人因再次申請發(fā)行證券另行聘請保薦機(jī)構(gòu)、保薦機(jī)構(gòu)被中國證監(jiān)會撤銷保薦機(jī)構(gòu)資格的，應(yīng)當(dāng)終止保薦協(xié)議。
　　23.招股說明書的有效期為（　　）個月，自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行申請前招股說明書最后一次簽署之日起計算。
　　A.1
　　B.2
　　C.3
　　D.6
　　24.發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)當(dāng)在（　　）年以上，但經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的除外。
　　A.1
　　B.2
　　C.3
　　D.6
　　25.發(fā)行人在主板上市公司首次公開發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定制作申請文件，由保薦人保薦并向中國證監(jiān)會申報，中國證監(jiān)會收到申請文件后，在（　　）個工作日內(nèi)作出是否受理的決定。
　　A.2
　　B.3
　　C.5：
　　D.10
　　26.下列關(guān)于首次公開發(fā)行股票的詢價和定價的說法不正確的是：（　　）。
　　A.首次公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)通過向特定機(jī)構(gòu)投資者詢價的方式確定股票發(fā)行價格。
　　B.發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在刊登首次公開發(fā)行股票招股意向書和發(fā)行公告后向詢價對象進(jìn)行推介和詢價，并通過互聯(lián)網(wǎng)向公眾投資者進(jìn)行推介。
　　C.詢價分為初步詢價和累計投標(biāo)詢價。發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)通過初步詢價確定發(fā)行價格區(qū)間，在發(fā)行價格區(qū)間內(nèi)通過累計投標(biāo)詢價確定發(fā)行價格。
　　D.首次發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商根據(jù)累計投標(biāo)詢價結(jié)果確定發(fā)行價格。
　　27.投資價值研究報告應(yīng)當(dāng)由（　　）的研究人員獨(dú)立撰寫并署名。
　　A.發(fā)行人
　　B.承銷商
　　C.證監(jiān)會
　　D.證券交易所
　　28.向參與網(wǎng)下配售的詢價對象配售的，公開發(fā)行股票數(shù)量少于4億股的，配售數(shù)量不超過本次發(fā)行總量的（　　）。
　　A.10%
　　B.20%
　　C.30%
　　D.50%
　　29.累計投標(biāo)詢價開始前（　　）個交易日，主承銷商按《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行電子化實施細(xì)則》第七條及第十四條的要求向結(jié)算銀行提供配售對象相關(guān)信息，作為結(jié)算銀行審核配售對象銀行收付款賬戶合規(guī)性的依據(jù)。
　　A.1
　　B.2
　　C.3
　　D.5
　　30.申購日后的（　　）日，發(fā)行人和主承銷商公布確定的發(fā)行價格和中簽率，并進(jìn)行搖號抽簽、中簽處理。
　　A.T
　　B.T+1
　　C.T+2
　　D.T+3

31.（　　）是指信息披露義務(wù)人所公開的情況不得有任何虛假成分，必須與自身的客觀實際相符。
　　A.真實性原則
　　B.準(zhǔn)確性原則
　　C.完整性原則
　　D.及時性原則
　　32.發(fā)行人應(yīng)在招股說明書及其摘要披露后10日內(nèi)，將正式印刷的招股說明書全文文本一式（　　）份，分別報送中國證監(jiān)會及其在發(fā)行人注冊地的派出機(jī)構(gòu)。
　　A.二
　　B.三
　　C.四
　　D.五
　　33.發(fā)行人應(yīng)披露持有（　　）以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監(jiān)事、高級管理人員作出的重要承諾及其履行情況。
　　A.3%
　　B.5%
　　C.8%
　　D.10%
　　34.發(fā)行人應(yīng)主要依據(jù)最近（　　）年及1期的合并財務(wù)報表分析披露發(fā)行人財務(wù)狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量的報告期內(nèi)情況及未來趨勢。
　　A.1
　　B.2
　　C.3
　　D.5
　　35.發(fā)行人向單個客戶的銷售比例（　　），應(yīng)披露其名稱及銷售比例。
　　A.超過總額的10%的
　　B.占總額的20%或嚴(yán)重依賴于少數(shù)客戶的
　　C.占總額的30%或嚴(yán)重依賴于少數(shù)客戶的
　　D.占總額的50%或嚴(yán)重依賴于少數(shù)客戶的
　　36.現(xiàn)任董事、高級管理人員最近（　　）個月內(nèi)受到過中國證監(jiān)會的行政處罰，上市公司不得非公開發(fā)行股票。
　　A.6
　　B.12
　　C.24
　　D.36
　　37.擬發(fā)行公司在刊登招股說明書或招股意向書的（　　）工作日，應(yīng)向中國證監(jiān)會說明擬刊登的招股說明書或招股意向書與招股說明書或招股意向書(封卷稿)之間是否存在差異，保薦人(主承銷商)及相關(guān)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)出具聲明和承諾。
　　A.前四個
　　B.前三個
　　C.前兩個
　　D.前一個
　　38.所謂的內(nèi)核是指（　　）的內(nèi)核小組對擬向中國證監(jiān)會報送的發(fā)行申請材料進(jìn)行核查，確保證券發(fā)行不存在重大法律和政策障礙以及發(fā)行申請材料具有較高質(zhì)量的行為。
　　A.保薦人(主承銷商)
　　B.證券交易所
　　C.證券業(yè)協(xié)會
　　D.中國證監(jiān)會
　　39.上市公司公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷;非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于原前（　　）名股東的，可以由上市公司自行銷售。
　　A.5
　　B.10
　　C.15
　　D.20
　　40.經(jīng)上海證券交易所同意后，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)于（　　）日刊登《股份變動及增發(fā)股票上市公告書》。
　　A.T-3
　　B.T-2
　　C.T-1
　　D.T

　41.上市公司最近（　　）個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)，不得公開發(fā)行證券。
　　A.6
　　B.12
　　C.24
　　D.36
　　42.認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于（　　）。
　　A.6個月
　　B.1年
　　C.2年
　　D.3年
　　43.公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣（　　）億元的公司除外。
　　A.5
　　B.10：
　　C.15
　　D.20
　　44.發(fā)行人應(yīng)在申請文件中提供最近（　　）年經(jīng)審計的財務(wù)會計報告，以及由注冊會計師就非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計報告涉及的事項是否已消除或糾正所出具的補(bǔ)充意見。