2010年證券從業(yè)資格考試《證券交易》知識(shí)點(diǎn)精講(2)

二、交易席位和交易單元

（一）交易席位的含義

交易席位實(shí)質(zhì)包括了交易資格的含義，即取得了交易席位后才能從事實(shí)際的證券交易業(yè)務(wù)。交易席位代表了會(huì)員成證券交易所擁有的權(quán)益，是會(huì)員享有交易權(quán)限的基礎(chǔ)。

（二）交易席位的管理

1.證券交易所會(huì)員可以向證券交易所提出申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)席位，也可以在證券交易所會(huì)員之間席位。

取得席位后享有的權(quán)利：（新）

（1）進(jìn)入證券交易所參與證券交易

（2）每個(gè)席位享有一個(gè)交易單元的使用權(quán)

（3）每個(gè)席位自動(dòng)享有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)流速的使用權(quán)

（4）每個(gè)席位每年自動(dòng)享有交易類和非交易類申報(bào)各2萬(wàn)筆流量的使用權(quán)

（5）證券交易所章程、業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定享有的其他權(quán)利。

2、交易席位的轉(zhuǎn)讓。（新）

證券交易所會(huì)員不得共有席位，席位也不得退回證券交易所。未經(jīng)證券交易所同意，會(huì)員不得將席位出租、質(zhì)押，或?qū)⑾�位所屬�?quán)益以任何方式轉(zhuǎn)給他人。

席位只能在會(huì)員間轉(zhuǎn)讓;會(huì)員轉(zhuǎn)讓席位的，應(yīng)當(dāng)將席位所有權(quán)益一并轉(zhuǎn)讓;會(huì)員轉(zhuǎn)讓席位，應(yīng)當(dāng)簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議，并向證券交易所提出申請(qǐng)。

證券交易所自受理之日起5個(gè)工作日內(nèi)對(duì)申請(qǐng)進(jìn)行審核，并作出是否同意的決定。

對(duì)存在欠費(fèi)或不履行證券交易所規(guī)定義務(wù)的會(huì)員，證券交易所可不受理其席位轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)。

【例】關(guān)于交易席位的使用，下列說(shuō)法正確的是（ ）。

A、可以與其他會(huì)員共用一個(gè)席位

B、席位只能在會(huì)員間轉(zhuǎn)讓

C、會(huì)員可以將不必要的席位退回證券交易所

D、會(huì)員轉(zhuǎn)讓席位，應(yīng)當(dāng)簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議。

答案：BD

（三）交易單元

交易單元是指證券交易所會(huì)員取得席位后向證券交易所申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的、參與證券交易所證券交易與接受證券交易所監(jiān)管及服務(wù)的基本業(yè)務(wù)單位。

交易參與人應(yīng)當(dāng)通過(guò)在證券交易所申請(qǐng)開(kāi)設(shè)的交易單元進(jìn)行證券交易，交易單元是交易權(quán)限的技術(shù)載體。會(huì)員參與交易及會(huì)員權(quán)限的管理通過(guò)交易單元實(shí)現(xiàn)的。

會(huì)員取得席位后，可根據(jù)業(yè)務(wù)需要向交易所申請(qǐng)?jiān)O(shè)立1個(gè)或1個(gè)以上的交易單元。會(huì)員從事證券經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)、融資融券等業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)分別通過(guò)專用的交易單元進(jìn)行（交易所另有規(guī)定的除外）。

深圳證券交易所根據(jù)會(huì)員的申請(qǐng)和業(yè)務(wù)許可范圍，為其設(shè)立的交易單元設(shè)定交易或其他業(yè)務(wù)權(quán)限。

深圳證券交易所根據(jù)會(huì)員的申請(qǐng)，為交易單元提供使用交易所交易系統(tǒng)資源和獲取交易系統(tǒng)服務(wù)的功能。

會(huì)員可通過(guò)多個(gè)網(wǎng)關(guān)進(jìn)行一個(gè)交易單元的交易申報(bào)，也可通過(guò)一個(gè)網(wǎng)關(guān)進(jìn)行多個(gè)交易單元的交易申報(bào)，但不得通過(guò)其他會(huì)員的網(wǎng)關(guān)進(jìn)行交易申報(bào)。

經(jīng)深圳證券交易同意，會(huì)員可將其設(shè)立的交易單元提供給證券投資基金管理公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等機(jī)構(gòu)使用。

會(huì)員通過(guò)交易單元從事交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向深圳交易所繳納交易單元使用費(fèi)、流速費(fèi)與流量費(fèi)等費(fèi)用。

第二章證券交易程序

大綱要求：

熟悉證券交易的基本程序。掌握證券賬戶的種類;掌握開(kāi)立證券賬戶的基本原則和要求;熟悉證券托管和證券存管的概念;掌握我國(guó)證券托管制度的內(nèi)容。掌握委托指令的內(nèi)容;熟悉證券委托的形式;掌握委托受理的手續(xù)和過(guò)程;掌握委托執(zhí)行的申報(bào)原則和申報(bào)方式;熟悉委托指令撤銷(xiāo)的條件和程序。掌握證券交易的競(jìng)價(jià)原則和競(jìng)價(jià)方式。熟悉證券買(mǎi)賣(mài)中交易費(fèi)用的種類;掌握各類交易費(fèi)用的含義和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。熟悉證券公司與客戶之間的清算與交收程序。

重點(diǎn)：

證券賬戶的各類、我國(guó)的托管制度、委托指令、證券交易的競(jìng)價(jià)原則與方式

難點(diǎn)：

委托指令相關(guān)內(nèi)容、證券交易的競(jìng)價(jià)原則

第一節(jié)證券交易程序

一、開(kāi)戶

開(kāi)戶有兩個(gè)方面，即開(kāi)立證券賬戶和開(kāi)立資金賬戶。

二、委托

投資者向證券經(jīng)紀(jì)商下達(dá)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出證券的指令，稱為委托。

委托指令有多種形式，可以按照不同的依據(jù)來(lái)分類。

證券經(jīng)紀(jì)商接到投資者的委托指令后，首先要對(duì)投資者身份的真實(shí)性和合法性進(jìn)行審查。審查合格后，經(jīng)紀(jì)商要將投資者委托指令的內(nèi)容傳送到證券交易所進(jìn)行撮合。這一過(guò)程稱為委托的執(zhí)行，也稱為申報(bào)或報(bào)盤(pán)。

證券交易所在證券交易中接受報(bào)價(jià)的方式。

【例】在證券交易所市場(chǎng)，投資者買(mǎi)賣(mài)證券可以直接進(jìn)入交易所辦理。

答案：錯(cuò)誤。

【例】投資者向經(jīng)紀(jì)商下達(dá)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出證券的指令，稱為“申報(bào)”。

答案：錯(cuò)誤。應(yīng)為“委托”。

【例】目前，我國(guó)通過(guò)證券交易所進(jìn)行的證券交易均采用（）報(bào)價(jià)方式。

A、口頭

B、書(shū)面

C、電腦

D、電話

答案：C

三、成交

成交價(jià)格確定的兩種情況。

在訂單匹配原則方面，優(yōu)先原則主要有：價(jià)格優(yōu)先原則、時(shí)間優(yōu)先原則、按比例分配原則、數(shù)量?jī)?yōu)先原則、客戶優(yōu)先原則、做市商優(yōu)先原則和經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則等。其中，各證券交易所普遍使用價(jià)格優(yōu)先原則作為第一優(yōu)先原則。我國(guó)采用價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先原則。

四、結(jié)算

清算和交收是證券結(jié)算的兩個(gè)方面。

對(duì)于不記名證券而言，完成了清算和交收，證券交易過(guò)程即告結(jié)束。對(duì)于記名證券而言，完成了清算和交收，還有一個(gè)登記過(guò)戶的環(huán)節(jié)。完成了登記過(guò)戶，證券交易過(guò)程才告結(jié)束。