證券知識-MACD指數(shù)平滑異同移動平均線

一、簡介：
　　指數(shù)平滑異同移動平均線(MovingAverageConvergenceandDivergence)又稱指數(shù)離差指標(biāo)，是移動平均線原理的進(jìn)一步發(fā)展。這一技術(shù)分析工具自1971年由查拉爾德拉徘爾創(chuàng)造出來之后，一直深受股市投資者的歡迎。
　　MACD的原理是運(yùn)用短期(快速)和長期(慢速)移動平均線聚合和分散的征兆加以雙重平滑運(yùn)算，用來研判買進(jìn)與賣出的時(shí)機(jī)，在股市中這一指標(biāo)有較大的實(shí)際意義。
　　根據(jù)移動平均線的特性，在一段持續(xù)的漲勢中短期移動平均線和長期移動平均線之間的距離將愈拉愈遠(yuǎn)，兩者間的乖離越來越大，漲勢如果趨向緩慢，兩者間的距離也必然縮小，甚至互相交叉，發(fā)出賣出信號。同樣，在持續(xù)的跌勢中，短期線在長期線之下，相互之間的距離越來越遠(yuǎn)，如果跌勢減緩，兩者之間的距離也將縮小，最后交叉發(fā)出買入信號。
　　二、計(jì)算公式：
　　在一般的情況下，快速EMA一般選6日，慢速EMA一般選12日，此時(shí)差離值(DIF)的計(jì)算為：
　　ＥＭＡn=Ｐn*2/(n+1)+ＥＭＡn-1*(n-1)/(n+1)
　　式中Ｐn-----當(dāng)日蘇盤價(jià)
　　n-----移動平均線周期
　　ＥＭＡn----第n日ＥＭＡ值
　　在一般情況下，快速ＥＭＡ一般選６日，慢速ＥＭＡ一般選12日，此時(shí)差離值(ＤＩＦ)的計(jì)算為：
　　ＤＩＦ＝ＥＭＡ6－ＥＭＡ12
　　至于差離值(DIF)縮小到何種程度才真正是行情反轉(zhuǎn)的信號，一般情況下，MACD的反轉(zhuǎn)信號為差離值的9日移動平均值，“差離平均值”用DEA來表示，其計(jì)算公式為：
　　ＤＥＡn＝ＤＥＡn-1*8/10+ＤＩＦn*2/10
　　ＭＡＣＤn＝(ＤＩＦn－ＭＡＣＤn-1)＊２／１０＋ＭＡＣＤn-1
　　計(jì)算得出的DIF與DEA為正值或負(fù)值，因而形成在0軸線上下移動的兩條快速與慢速線，為了方便判斷常用DIF減去DEA，并繪出柱狀圖。
　　如果柱狀圖上正值不斷擴(kuò)大說明上漲持續(xù)，負(fù)值不斷擴(kuò)大說明下跌持續(xù)，只有柱狀在0軸線附近時(shí)才表明形勢有可能反轉(zhuǎn)。
　　三、使用原則：
　　1.差離值(DIF)向上突破ＭＡＣＤ時(shí)為買進(jìn)信號，差離值(DIF)向下跌破ＭＡＣＤ時(shí)為賣出信號.
　　2.差離值(DIF)與ＭＡＣＤ在0軸之上時(shí)，市場趨向?yàn)槎囝^市場，兩者在0軸之下時(shí)則應(yīng)獲利了結(jié)。DIF和ＭＡＣＤ在0軸以下時(shí)，入市策略應(yīng)以賣出為主，DIF若向下跌破ＭＡＣＤ時(shí)可向上突破，空頭宜暫時(shí)平倉。
　　3.股價(jià)處于上升的多頭形勢時(shí)，如DIF遠(yuǎn)離ＭＡＣＤ，造成兩線間乖離率加大，多頭應(yīng)分批了結(jié)。
　　4.股價(jià)或指數(shù)盤整之時(shí)常會出現(xiàn)DIF與ＭＡＣＤ交錯，可以不必理會，只有在乖離率加大時(shí)方可視為盤整局面的突破。
　　5.不管是從“差離值”的交叉還是從“差離值柱線”都可以發(fā)現(xiàn)背離信號的使用價(jià)值。所謂“背離”就是在K線圖或其他諸如條形圖、柱狀圖上出現(xiàn)一頭比一頭高的頭部，在MACD的圖形上卻出現(xiàn)一頭比一頭低的頭部；或相反，在K線圖或其它圖形上出現(xiàn)一底比一底低，在MACD的圖形上卻出現(xiàn)一底比一底高，出現(xiàn)這兩種背離時(shí)，前者一般為跌勢信號，后者則為上升信號。
　　四、缺陷：
　　1.由于MACD是一項(xiàng)長線指標(biāo),買進(jìn)或賣出點(diǎn)和最高最低價(jià)之間的價(jià)差較大.當(dāng)行情忽上忽下或盤整時(shí),買賣信號會過于頻繁.
　　2.當(dāng)出現(xiàn)急升急跌行情時(shí),MACD來不及反映,信號滯后