2012年注冊會計師《經(jīng)濟(jì)法》預(yù)習(xí)-公司債券

注冊會計師考試《經(jīng)濟(jì)法》科目

 

第五章 證券法

　　知識點十七、公司債券的交易

　　（一）公司債券上市交易

　　（二）分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的交易

　　1、債券的交易

注冊會計師考試《經(jīng)濟(jì)法》科目

 

第五章 證券法

　　知識點十八、證券投資基金的特點和種類

　　（一）概念和特點

　　證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資的方式。

　　（二）證券投資基金的種類

　　1、開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或者贖回的一種基金。

　　2、封閉式基金是指經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金

　　（1）可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)當(dāng)申請在上市公司股票上市的證券交易所上市交易。

　　（2）分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券中的公司債券和認(rèn)股權(quán)分別符合證券交易所上市條件的，應(yīng)當(dāng)分別上市交易。

　　（3）分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為一年。

　　（4）分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書應(yīng)當(dāng)約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，賦予債券持有人一次回售的權(quán)利。

　　2、權(quán)證的交易

　　（1）認(rèn)股權(quán)證的上市交易時，約定的要素應(yīng)當(dāng)包括行權(quán)價格、存續(xù)期間、行權(quán)期間或行權(quán)日、行權(quán)比例。

　　（2）認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價格應(yīng)不低于公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價。

　　（3）認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個月。募集說明書公告的權(quán)證存續(xù)期限不得調(diào)整。

　　（4）認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿6個月起方可行權(quán)，行權(quán)期間為存續(xù)期限屆滿前的一段期間，或者是存續(xù)期限內(nèi)的特定交易日。

注冊會計師考試《經(jīng)濟(jì)法》科目

 

第五章 證券法

　　知識點十九、證券投資基金的法律關(guān)系

　　（一）基金財產(chǎn)

　　基金財產(chǎn)是基金投資人投資而形成的財產(chǎn)。基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人的財產(chǎn)。

　　1、證券投資基金的基金財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資：（1）上市交易的股票、債券：（2）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券品種。

　　2、基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：（1）承銷證券；（2）向他人貸款或者提供擔(dān)保；（3）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；（4）買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外；（5）向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券；（6）買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；（7）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動；（8）依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動。

　　（二）基金管理人

　　基金管理人由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任。

　　1、設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備一定條件，并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。這些條件是：

　　（1）有符合《證券投資基金法》利《公司法》規(guī)定的章程；

　　（2）注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本；

　　（3）主要股東具有從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營業(yè)績和良好的社會信譽(yù)，最近3年沒有違法記錄，注冊資本不低于3億元人民幣；

　　（4）取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù)；

　　（5）有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；

　　（6）有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險控制制度；

　　（7）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

　　注意：上述條件中有兩個注冊資金，第一個是指設(shè)立基金需要的，且必須為實繳貨幣，即不得以貨幣以外的資產(chǎn)充抵；第二個是指對參與設(shè)立基金的股東的要求。