2010年證券《投資基金》備考筆記(5)

第五章　基金托管人

　　基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、投資動(dòng)運(yùn)作監(jiān)督、基金資金清算、以及會(huì)計(jì)復(fù)核等方面。

第一節(jié)　基金托管人概述

　　一、基金托管人及基金托管業(yè)務(wù)

　　基金托管人是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會(huì)計(jì)核算等相關(guān)職責(zé)的當(dāng)事人。

　　托管人的四項(xiàng)職責(zé)：

　　1.資產(chǎn)保管，即基金托管人應(yīng)為基金資產(chǎn)設(shè)立獨(dú)立的賬戶，保證基金的全部資產(chǎn)安全完整;

　　2.資金清算，即執(zhí)行基金管理人的投資指令，辦理基金名下的資金往來;

　　3.會(huì)計(jì)復(fù)核，即建立基金賬冊(cè)并進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，復(fù)核審查管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和份額凈值;

　　4.投資運(yùn)作監(jiān)督，監(jiān)督基金管理人的行為是否符合基金合同的規(guī)定。

　　基金托管人主要通過托管業(yè)務(wù)獲取 托管費(fèi)作為其主要收入來源，托管規(guī)模與其托管費(fèi)收入成正比。

　　二、基金托管人在基金運(yùn)作中的作用

　　三點(diǎn)作用：

　　(1)防止基金財(cái)產(chǎn)挪作它用，有效保障資產(chǎn)安全。

　　(2)通過基金托管人對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督，可以促使基金管理人按照有關(guān)法規(guī)和基金合同約定的要求運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)，有利于保護(hù)基金份額持有人的權(quán)益。

　　(3)通過托管人的會(huì)計(jì)核算和凈值計(jì)算，有利于防范、減少基金會(huì)計(jì)核算中的差錯(cuò)，保證基金份額凈值和會(huì)計(jì)核算的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。

　　三、基金托管人的市場(chǎng)準(zhǔn)入

　　我國(guó)，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。

　　八項(xiàng)條件：

　　(1)凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定;

　　(2)設(shè)有專門的基金托管部門;

　　(3)取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù);

　　(4)有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件;

　　(5)有安全高效的清算、交割系統(tǒng);

　　(6)有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施;

　　(7)有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度;

　　(8)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

　　【例1·多選題】商業(yè)銀行申請(qǐng)基金托管人資格，必須經(jīng)(　)審查批準(zhǔn)。

　　A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　B.中國(guó)人民銀行

　　C.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

　　D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　[答疑編號(hào)911050101]

　　答案：CD

　　四、基金托管人的職責(zé)

　　十一項(xiàng)具體職責(zé)：

　　(1)安全保管基金財(cái)產(chǎn);(基礎(chǔ))

　　(2)按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶;

　　(3)對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保基金財(cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立;

　　(4)保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料;

　　(5)按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜;

　　(6)辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng);

　　(7)對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見;

　　(8)復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格;

　　(9)按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì);

　　(10)按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作;

　　(11)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。

　　五、基金托管業(yè)務(wù)流程

　　1.簽署基金合同。是基金托管人介入基金托管業(yè)務(wù)的起始階段。

　　2.基金募集。是基金托管人開展基金托管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備階段。

　　3.基金運(yùn)作。是基金托管人全面行駛職責(zé)的主要階段。

　　4.基金終止。是基金托管人盡責(zé)的善后階段
第二節(jié)　機(jī)構(gòu)設(shè)置與技術(shù)系統(tǒng)

　　一、基金托管人的機(jī)構(gòu)設(shè)置

　　托管銀行一般要設(shè)立專門的基金托管部。

　　托管部一般包括四個(gè)部門：

　　(1)主要負(fù)責(zé)證券投資基金托管業(yè)務(wù)的市場(chǎng)開拓、研究，客戶關(guān)系維護(hù)的市場(chǎng)部門;

　　(2)主要負(fù)責(zé)基金資金清算、核算的部門;

　　(3)主要負(fù)責(zé)技術(shù)維護(hù)、系統(tǒng)開發(fā)的部門;

　　(4)主要負(fù)責(zé)交易監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)管理的部門。

　　二、基金托管人的員工配置

　　《證券投資基金托管資格管理辦法》規(guī)定：“擬從事基金清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露、內(nèi)部稽核監(jiān)控等業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員不少于5人，并具有基金從業(yè)資格。”

　　三、基金托管業(yè)務(wù)的技術(shù)系統(tǒng)(了解)

　　四方面特征：

　　(一)主要托管業(yè)務(wù)活動(dòng)通過技術(shù)系統(tǒng)完成。

　　(二)系統(tǒng)配置完整、獨(dú)立運(yùn)作。

　　包括：主機(jī)硬件及其備份系統(tǒng)、托管業(yè)務(wù)軟件系統(tǒng)、托管業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)備份系統(tǒng)、安防系統(tǒng)。

　　(三)系統(tǒng)管理嚴(yán)格。

　　包括：系統(tǒng)運(yùn)行、賬戶、密碼的管理;系統(tǒng)管理工作與安全審計(jì);數(shù)據(jù)備份;系統(tǒng)應(yīng)急與災(zāi)難恢復(fù);有害數(shù)據(jù)及計(jì)算機(jī)病毒預(yù)防、發(fā)現(xiàn)、報(bào)告及清除等。

　　(四)系統(tǒng)安全運(yùn)作
第三節(jié)　基金財(cái)產(chǎn)保管

　　一、基金財(cái)產(chǎn)保管的基本要求

　　(一)保證基金資產(chǎn)的安全

　　基金托管人的首要職責(zé)就是要保證基金財(cái)產(chǎn)的安全，獨(dú)立、完整、安全地保管基金的全部資產(chǎn)�；�金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴(yán)格分開，要為基金設(shè)立獨(dú)立的賬戶，單獨(dú)核算，分賬管理。不同基金之間在持有人名冊(cè)登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬冊(cè)記錄等方面應(yīng)完全獨(dú)立，實(shí)行專戶、專人管理。不同基金的債權(quán)債務(wù)是不能相互抵消的。

　　(二)依法處分基金財(cái)產(chǎn)

　　未接到基金管理人的指令，基金托管人不得自行運(yùn)用、處分、分配基金的任何資產(chǎn)。

　　(三)嚴(yán)守基金商業(yè)秘密

　　(四)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任

　　【例1·判斷題】基金托管人的首要職責(zé)是運(yùn)作基金投資活動(dòng)。

　　[答疑編號(hào)911050102]

　　答案：×

　　解析：基金托管人的首要職責(zé)是保證基金資產(chǎn)的安全。

　　二、基金資產(chǎn)賬戶的種類及開設(shè)

　　基金資產(chǎn)賬戶主要包括銀行存款賬戶、結(jié)算備付金賬戶和證券賬戶三類。

　　基金的證券賬戶包括交易所證券賬戶和全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券托管賬戶。