2010年證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》第五章習(xí)題

　一、單項(xiàng)選擇題
　　1.投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時(shí)，要想獲得交易的成功，必須對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素的未來趨勢(shì)做出判斷，這是衍生工具的（　　）所決定的。
　　A.跨期性
　　B.杠桿性
　　C.風(fēng)險(xiǎn)性
　　D.投機(jī)性
　　2.國(guó)際貨幣市場(chǎng)(IMM)中的國(guó)庫券期貨標(biāo)的物的面值是（　�。�。
　　A.10萬美元
　　B.100萬美元
　　C.1000萬美元
　　D.1萬美元
　　3.標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約中惟一可變的變量是（　　）。
　　A.交易品種
　　B.交割日期
　　C.交易價(jià)格
　　D.每日限價(jià)
　　4.以下不屬于金融期貨的性質(zhì)的是（　�。�。
　　A.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)是對(duì)稱的
　　B.雙方均需開立保證金賬戶，繳納履約保證金
　　C.雙方潛在的盈利和虧損無限
　　D.回避價(jià)格不利變動(dòng)，在價(jià)格有利變動(dòng)時(shí)可通過放棄期貨來保護(hù)利益
　　5.投資者之所以買入看跌期權(quán)，是因?yàn)樗�預(yù)期這種金融資產(chǎn)的價(jià)格將會(huì)（　�。�。
　　A.上漲
　　B.下跌
　　C.不變
　　D.無法確定
　　6.我國(guó)規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債的轉(zhuǎn)換價(jià)格應(yīng)以公布募集說明書前（　　）個(gè)交易日公司股票的平均收盤價(jià)格為基礎(chǔ)，并上浮一定幅度。
　　A.10
　　B.5
　　C.30
　　D.60
　　7.1980年以來，金融衍生工具的創(chuàng)新成果極為豐富，最基本的創(chuàng)新類型是（　�。�。
　　A.股權(quán)創(chuàng)造型
　　B.風(fēng)險(xiǎn)管理型
　　C.增強(qiáng)流動(dòng)型
　　D.信用創(chuàng)造型
　　8.認(rèn)股權(quán)證的認(rèn)購(gòu)期限一般為（　　）。
　　A.兩周到三十天
　　B.半年
　　C.一年
　　D.三年到十年
　　9.以下關(guān)于影響認(rèn)股權(quán)證價(jià)值高低的因素中，不正確的說法是（　�。�。
　　A.市價(jià)高于認(rèn)購(gòu)價(jià)格越多，認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值越大
　　B.認(rèn)股權(quán)證的剩余有效期間越長(zhǎng)，認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值就越大
　　C.認(rèn)股權(quán)證的換股比例越高，價(jià)值越大
　　D.認(rèn)股價(jià)格越高，認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值就越大二、多項(xiàng)選擇題
　　1.在金融期貨交易中，限倉的形式有（　�。�。
　　A.根據(jù)保證金數(shù)量規(guī)定持倉限額
　　B.根據(jù)不同的會(huì)員規(guī)定不同的持倉量
　　C.根據(jù)不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境規(guī)定不同的持倉量
　　D.根據(jù)不同的客戶規(guī)定不同的持倉量
　　2.美國(guó)短期國(guó)庫券期貨的可交割債券是（　　）。
　　A.尚有90天剩余期限的原來發(fā)行的6個(gè)月期國(guó)庫券
　　B.尚有91天剩余期限的原來發(fā)行的9個(gè)月期國(guó)庫券
　　C.尚有90天剩余期限的原來發(fā)行的1年期國(guó)庫券
　　D.新發(fā)行的3個(gè)月期的國(guó)庫券
　　3.期貨交易中套期保值的基本類型有（　　）。
　　A.多頭套期保值
　　B.空頭套期保值
　　C.交叉套期保值
　　D.平行套期保值
　　4.影響期貨價(jià)格的主要因素有（　�。�。
　　A.現(xiàn)貨價(jià)格
　　B.交割選擇權(quán)
　　C.紅利
　　D.時(shí)間長(zhǎng)短
　　5.利率變化主要從以下（　�。�幾個(gè)方面影響期權(quán)的價(jià)格。
　　A.利率變化影響期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格變化
　　B.利率變化影響期權(quán)價(jià)格的機(jī)會(huì)成本變化
　　C.利率變化影響期權(quán)交易的供求關(guān)系變化
　　D.利率變化影響期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)性
　　6.ADR業(yè)務(wù)中，中央存托公司所提供的服務(wù)包括（　　）。
　　A.領(lǐng)取紅利或利息，用于再投資或匯回ADR發(fā)行國(guó)
　　B.負(fù)責(zé)ADR的清算
　　C.向ADR持有者提供公司及ADR市場(chǎng)信息，解答投資者的詢問
　　D.負(fù)責(zé)ADR的保管
　　7.（　�。┛梢宰鳛榻鹑谄谪浀臉�(biāo)的物
　　A.股票
　　B.股票價(jià)格指數(shù)
　　C.外匯
　　D.利率
　　8.根據(jù)協(xié)定價(jià)格與基礎(chǔ)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系，可將期權(quán)分為（　�。�。
　　A.看漲期權(quán)
　　B.虛值期權(quán)
　　C.平價(jià)期權(quán)
　　D.實(shí)值期權(quán)
　　9.金融期權(quán)按基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)劃分，包括（　�。�。
　　A.金融期貨合約期權(quán)
　　B.外幣期權(quán)
　　C.股票期權(quán)
　　D.利率期權(quán)
　　10.下列（　　）情況發(fā)生時(shí)，認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值會(huì)增大。
　　A.普通股市價(jià)波動(dòng)幅度減小
　　B.普通股市價(jià)高漲
　　C.剩余有效期間較短
　　D.認(rèn)股價(jià)格降低　三、判斷題
　　1.金融工具價(jià)格的變幻莫測(cè)，決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩(wěn)定性，成為金融衍生工具高風(fēng)險(xiǎn)的重要誘因。（　�。�
　　2.衍生品的期限一般在一年以下。（　　）
　　3.美國(guó)短期國(guó)庫券期貨合約到期時(shí)必須用新發(fā)行的3個(gè)期朗國(guó)庫券進(jìn)行交割。（　�。�
　　4.期貨市場(chǎng)上的投機(jī)者當(dāng)預(yù)計(jì)價(jià)格上漲時(shí)，就會(huì)建立期貨空頭。（　　）
　　5.時(shí)間價(jià)值是金融期權(quán)價(jià)格的一個(gè)組成部分。（　�。�
　　6.當(dāng)可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格與理論價(jià)值相同時(shí)，稱為轉(zhuǎn)換平價(jià)。（　　）
　　7.對(duì)于暫時(shí)沒有集資需要的ADR計(jì)劃，三級(jí)有擔(dān)保ADR是合適的選擇。（　　）
　　8.認(rèn)股權(quán)證的剩余有效時(shí)間越長(zhǎng)，市價(jià)高于認(rèn)購(gòu)價(jià)格的可能性越大，認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值就越大。（　�。�
　　9.一般而言，金融期貨的標(biāo)的物多于金融期權(quán)的標(biāo)的物。（　　）
　　10.可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)，并為此要支付沒有贖回條款的轉(zhuǎn)債更高的利率。（　�。�
　　參考答案：
　　1—9ABCDBCBDD
　　1—10ABDACDABABDABCBDABCDBCDABCDBD
　　1—10ABBBAABABA