2014互聯(lián)網(wǎng)金融好戲開場 人人貸獲得1.3億風投

　　2014互聯(lián)網(wǎng)金融好戲開場 人人貸獲得1.3億風投

　　1月9日，人人貸舉辦發(fā)布會，宣布獲得摯信資本領(lǐng)投的風險資金1.3億美元，這是全球范圍內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的最大單筆融資。不久之前的1月2日，天弘基金數(shù)據(jù)顯示余額寶的規(guī)模突破1800億元，超過此前分析師預(yù)測的上限1600億元。這兩個互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的重要事件發(fā)生在我國全面金融改革與利率市場化的前夜，具有關(guān)鍵節(jié)點意義。它意味著以技術(shù)金融、民間金融為代表的“邊緣”金融力量開始“登堂入室”，成為金融市場不容輕視的玩家，進一步引發(fā)面向網(wǎng)絡(luò)的金融格局轉(zhuǎn)變。而支撐這一嬗變的，是個人金融的廣闊市場空間以及互聯(lián)網(wǎng)與金融的深度融合。

　　個人金融是伴隨互聯(lián)網(wǎng)體驗經(jīng)濟與草根文化崛起而必然興起的金融需求，它的特點是個性化與碎片化，傳統(tǒng)金融機構(gòu)開展這些業(yè)務(wù)費力不討好，常常望而卻步。因此即使在歐美發(fā)達國家，真正的個人金融也才剛剛起步。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，則為開拓這一空間巨大的市場提供了可能。互聯(lián)網(wǎng)上個人用戶獲取的低成本，加上先進技術(shù)帶來的金融服務(wù)成本下降，形成互聯(lián)網(wǎng)金融的顯著特點。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不約而同選擇個人金融作為突破口，采用個人理財、P2P借貸、個性化保險、一賬式服務(wù)等形式，殺入這個空白市場。

　　闖入個人金融市場后，部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)逐漸掌握了包括信用審核、風險定價和風險控制在內(nèi)的核心金融能力，拿捏住互聯(lián)網(wǎng)的“快”與金融的“穩(wěn)”之間的巧妙平衡。傳統(tǒng)金融機構(gòu)曾質(zhì)疑的金融本質(zhì)問題(例如風險、信用)被事實化解。1月8日，謝平、鄒傳偉發(fā)表《互聯(lián)網(wǎng)金融的興起及八大類型》一文，更從一般均衡理論出發(fā)，采用譜系概念，界定了互聯(lián)網(wǎng)金融在市場中的位置。

　　以阿里、人人貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在打造自身金融能力的過程中，普遍采用了“一減一加”策略。在用戶范圍方面做減法以純化客戶群體、進一步降低服務(wù)成本——例如余額寶主要針對初具理財意識的網(wǎng)購一族;在業(yè)務(wù)范圍方面做加法以擴大產(chǎn)品數(shù)量、提高市場容量——例如人人貸把業(yè)務(wù)從P2P借貸擴展到個人理財和債權(quán)交易。一減一加之下，互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競爭力凸顯，形成“低成本、差異化”優(yōu)勢。

　　“一減一加”做法背后，還隱藏著互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的平臺化和生態(tài)化努力，包括縱橫兩個方向，橫向就是擴大產(chǎn)品范圍，即上文所說的“加法”，縱向則為提高服務(wù)深度。阿里與騰訊在支付寶錢包與微信支付的爭斗，是提高支付服務(wù)深度的一個典型案例。阿里戰(zhàn)略入資拍拍貸，騰訊謀求并購人人貸的傳聞，二者在來往與微信上爭奪，兼具縱向與橫向擴張意味。

　　而以人人貸為代表的P2P借貸平臺也開始籌劃數(shù)據(jù)服務(wù)、征信服務(wù)和支付服務(wù)，乃至鋪設(shè)線下網(wǎng)點，同樣在于提高服務(wù)的深度。旨在從下到上貫通個人金融服務(wù)的完整鏈條，來支撐橫向業(yè)務(wù)擴展，形成從數(shù)據(jù)、信用到借貸、理財?shù)耐晟粕鷳B(tài)。

　　一旦這些平臺的橫縱兩條生態(tài)鏈條打造完善，個人金融的巨大冰山將浮出水面——它依靠互聯(lián)網(wǎng)金融平臺實現(xiàn)自循環(huán)，而基本無需借助傳統(tǒng)金融機構(gòu)。立足個人金融，平臺化、生態(tài)化的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將擁有更大的競爭優(yōu)勢：一方面對傳統(tǒng)金融的競爭免疫，另一方面培養(yǎng)了用戶的網(wǎng)絡(luò)金融使用習慣。后者尤其值得關(guān)注，這是一個全新的、持續(xù)增長的用戶群體，擁有全新的思維與習慣。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)搶先奪得這部分用戶，就等于奪得了個人金融市場的未來。以此為基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)金融很可能形成自己的“主流市場”，并與傳統(tǒng)金融市場深度融合。

　　個人金融時代的大幕已經(jīng)拉開。如果說2013年之前，互聯(lián)網(wǎng)金融主要著眼于試水與摸索，那么2014年初的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)借助個人金融奏響進擊序曲，由前文所述余額寶和人人貸的兩個事件為代表，好戲開場。后續(xù)明星企業(yè)的精彩表演，值得期待。