2011年銀行從業資格考試《公司信貸》精華資料(16)

　對項目進行財務分析，必須利用現代會計的一系列報表，在這些財務報表所提供的數據基礎上進行財務分析。

　　1.基本財務報表

　　根據方法與參數的規定，基本財務報表有：①現金流量表：現金流量表(全部投資)、現金流量表(自有資金);②損益表;③資金來源與運用表;④資產負債表;⑤借款還本付息表。

　　在評估中，為編制基本財務報表，還必須編制一些輔助報表，輔助報表可以根據計算需要編制，一般有以下這些：①固定資產投資估算表;②流動資金估算表;③投資計劃與資金籌措表;④固定資產折舊費計算表;⑤無形及遞延資產攤銷估算表;⑥總成本費用估算表;⑦產品銷售(營業)收入和銷售稅金及附加估算表;⑧投入物成本計算表(用于計算生產中投人物成本和進項稅)。

　　2.評估報表設置說明

　　跟以往的報表比較，本套評估報表的最大特點是銷售收入中不含增值稅的銷項稅，總成本中不含進項稅，銷售稅金中不含增值稅，這是根據現行的新稅制和企業實際會計核算辦法設置的。

　　3.基本財務報表的編制和使用說明

　　評估中報表的編制是通過對各報表填人相應的數據，計算一定的指標來完成的。各報表的數據來源有兩個，分別是原始數據和從其他報表采集的數據。原始數據根據項目的具體情況填人，其他數據可以從對應的報表中采集。下面介紹各主要報表的用途及注意事項。

　　(1)全部投資現金流量表

　　為了使負債水平不同和籌資成本不同的項目具有共同的比較基礎，評估中需要將全部投資假設為自有資金，編制全部投資現金流量表，并把它作為評估的主要報表。通過該表計算的指標是判斷項目效益情況的主要依據。

　　(2)自有資金現金流量表

　　該表從投資者的角度出發，以投資者的出資額為計算基礎，用于計算自有資金財務內部收益率、凈現值等評價指標，考察項目自有資金的盈利能力。自有資金現金流量表是從項目投資者的角度分析項目的盈利能力。這兩張報表所計算出的指標都不能從正面直接回答項目今后償還銀行貸款的能力。

　　(3)損益表

　　該表由損益表和利潤分配表合并而成，反映項目計算期內各年的利潤總額、所得稅及稅后利潤的分配情況，用于計算投資利潤率、投資利稅率、資本金利潤率等指標。所得稅要按項目適用稅率進行測算，稅收的減免要以國家的有關規定為依據。

　　(4)資金來源與運用表

　　該表反映項目計算期內各年的資金盈余及短缺情況，用于選擇資金籌措方案，制定適宜的借款及還款計劃，并為編制資產負債表提供依據。如果項目的籌資方案已經確定，銀行通過該表可以了解到項目今后的還款資金來源情況，從另外一個角度判斷項目的還款能力。

　　(5)資產負債表

　　該表綜合項目計算期內各年末資產、負債、所有者權益的增減變化和對應關系，以考察項目資產、負債、所有者權益的結構是否合理，計算資產負債率、流動比率、速動比率等指標并進行清償能力分析。

　　企業還清貸款以后，在評估階段難以對項目的盈余資金的使用做出安排，累計盈余資金將越來越大(而項目實施后不可能讓大量的盈余資金閑置在企業)，所計算的流動比率及速動比率的指標值將越來越大，這種計算結果跟項目實施后的實際情況是不相符的。

　　現行的評估教材都要求編制整個計算期的資產負債表，但從銀行的角度看，評估中的資產負債表只需編制到還清貸款(中長期貸款)時為止即可。