銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險管理》第三章第四節(jié)考點

3.4.1 限額管理

　　限額是指對某一客戶（單一法人或集團法人）所確定的、在一定時期內(nèi)商業(yè)銀行能夠接受的最大信用風(fēng)險暴露，它與金融產(chǎn)品和其他維度信用風(fēng)險暴露的具體狀況、商業(yè)銀行的風(fēng)險偏好、經(jīng)濟資本配置等因素有關(guān)。

　　1. 單一客戶限額管理

　　針對單一客戶進行限額管理時，首先需要計算客戶的最高債務(wù)承受能力，即客戶憑借自身信用與實力承受對外債務(wù)的最大能力。一般來說，具體決定一個客戶（個人或企業(yè)/機構(gòu)）債務(wù)承受能力的主要因素是客戶信用等級和所有者權(quán)益，由此可得：

　　MBC（Maximum Borrowing Capacity）是指最高債務(wù)承受額；

　　EQ（Equity）是指所有者權(quán)益；

　　LM（Lever Modulus）是指杠桿系數(shù)；

　　CCR（Customer Credit Rating）是指客戶資信等級；

　　f（CCR）是指客戶資信等級與杠桿系數(shù)對應(yīng)的函數(shù)系數(shù)。

　　商業(yè)銀行在考慮對客戶守信時不能僅僅根據(jù)客戶的最高債務(wù)承受額提供授信，還必須將客戶在其他商業(yè)銀行的原有授信、在本行的原有授信和準(zhǔn)備發(fā)放的新授信一并加以考慮。

　　在實際業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行決定客戶授信額度還受到其他相關(guān)政策的影響，例如銀行的存款政策、客戶中間業(yè)務(wù)情況、銀行收益情況等。此外，確定客戶信貸限額還要考慮商業(yè)銀行對該客戶的風(fēng)險容忍度，可以用客戶損失限額（Customer Maximum Loss Quota，CMLQ）表示。

　　2. 集團客戶限額管理

　　集團統(tǒng)一授信一般分“三步走”：

　　對其授信時應(yīng)注意以下幾點：

　　統(tǒng)一識別標(biāo)準(zhǔn)，實施總量控制。

　　掌握充分信息，避免過度授信。

　　主辦銀行牽頭，協(xié)調(diào)信貸業(yè)務(wù)。

　　盡量少用保證，爭取多用抵押。

　　授信協(xié)議約定，關(guān)聯(lián)交易必報。

　　3. 國際與區(qū)域限額管理

　　（1）國家風(fēng)險限額

　　國際風(fēng)險限額是用來對某一國家的風(fēng)險暴露管理的額度框架。國家風(fēng)險暴露包含一個國家的信用風(fēng)險暴露、跨境轉(zhuǎn)移風(fēng)險以及ERS（高壓力風(fēng)險事件情景）風(fēng)險。國家信用風(fēng)險暴露是指在某一國設(shè)有固定居所的交易對方（包括沒有國外機構(gòu)擔(dān)保的駐該國家的子公司）的信用風(fēng)險暴露，以及該國家交易對方海外子公司的信用風(fēng)險暴露�？缇侈D(zhuǎn)移風(fēng)險產(chǎn)生于一國的商業(yè)銀行分支機構(gòu)對另外一國的交易對方進行的授信活動。

　　國家風(fēng)險限額管理基于對一個國家的綜合評級。

　�。�2）區(qū)域限額管理

　　發(fā)達國家一般不對一個國家內(nèi)的某一地區(qū)設(shè)置地區(qū)風(fēng)險限額。我國由于國土遼闊、各地經(jīng)濟發(fā)展水平差距較大，因此在一定時期內(nèi)，實施區(qū)域風(fēng)險限額管理還是很有必要的。

　　4. 組合限額管理

　　組合限額是商業(yè)銀行資產(chǎn)組合層面的限額，是組合管理的體現(xiàn)方式和管理手段之一。組合限額可分為授信集中度限額和總體組合限額兩類。

　�。�1）授信集中度限額

　�。�2）總體組合限額

　　設(shè)定組合限額主要可分為以下五步：

　　第一步，按某組合維度確定資本分配權(quán)重。

　　第二步，根據(jù)資本分配權(quán)重，對預(yù)期的組合進行壓力測試，估算組合的損失。

　　第三步，將壓力測試估算出的預(yù)計組合損失與商業(yè)銀行的資本相對比。

　　第四步，根據(jù)資本分配權(quán)重，確定各組合（按行業(yè)、按產(chǎn)品等）以資本表示的組合限額：

　　以資本表示的組合限額=資本×資本分配權(quán)重

　　第五步，根據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子，將以資本表示的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以計劃授信額表示的組合限額

　　如果沒有特殊情況，不允許超過組合限額。

　　商業(yè)銀行應(yīng)盡快采取措施將組合敞開降低到限額之下。

　　組合限額一旦被明確下來，就必須嚴(yán)格遵守并得到良好維護

3.4.2 信貸審批

　　1. 貸款定價

　　（1）貸款定價的決定要素

　　貸款定價的形成機制比較復(fù)雜，市場、銀行和監(jiān)管機構(gòu)這三方面是形成均衡定價的三個主要力量。貸款定價通常由以下因素來決定：

　　貸款的定價=資金成本+經(jīng)營成本+風(fēng)險成本+資本成本

　　資金成本包括債務(wù)成本和股權(quán)成本，經(jīng)營成本以所謂的部門成本包括在價格計算中。風(fēng)險成本一般指預(yù)期損失，需要許多數(shù)據(jù)來確定一筆貸款的預(yù)期損失。資本成本主要是指用來覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險所需要的經(jīng)濟資本。在貸款定價中考慮資本成本是因為：信用風(fēng)險引起的損失最終只有通過核銷撥備的方式彌補，遵循外部日益加強的監(jiān)管要求，獲得商業(yè)銀行股東所期望的投資收益率。RAROC在貸款定價中應(yīng)用的一般公式為：

　　RAROC=（某項貸款的一年收入-各項費用-預(yù)期損失）/監(jiān)管或經(jīng)濟資本

　　式中，預(yù)期損失代表商業(yè)銀行為風(fēng)險業(yè)務(wù)計提的各項準(zhǔn)備，而經(jīng)濟資本則是用來抵御商業(yè)銀行的非預(yù)期損失所需的資本。

　�。�2）貸款定價的影響因素

　　貸款定價不僅受單個借款者風(fēng)險的影響，還受商業(yè)銀行當(dāng)前資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)的影響。

　　2. 貸款發(fā)放

　�。�1）授權(quán)管理

　　授信權(quán)限管理通常遵循以下原則：

　�、俳o予每一交易對方的信用須得到一定權(quán)利層次的批準(zhǔn)；

　�、诩瘓F內(nèi)所有機構(gòu)在進行信用決策時應(yīng)遵循一致的標(biāo)準(zhǔn)；

　�、蹅�項的每一個重要改變（如主要條款、抵押結(jié)構(gòu)及主要合同）應(yīng)得到一定權(quán)利層次的批準(zhǔn)；

　�、芙灰讓Ψ斤L(fēng)險限額的確定和單一信用風(fēng)險暴露的管理應(yīng)符合組合的統(tǒng)一指導(dǎo)及信用政策，每一決策都應(yīng)建立在風(fēng)險—收益分析基礎(chǔ)之上；

　�、莞鶕�(jù)審批人的資歷、經(jīng)驗和崗位培訓(xùn)，將信用授權(quán)分配給審批人并定期進行考核。

　　（2）授信審批

　　授信審批或信貸決策一般應(yīng)遵循下列原則：

　�、賹徺J分離原則。

　　②統(tǒng)一考慮原則。

　�、壅蛊谥貙徳瓌t。

3.4.3 貸后管理

　　1. 貸款轉(zhuǎn)讓

　　貸款轉(zhuǎn)讓通常指貸款有償轉(zhuǎn)讓，是貸款的原債權(quán)人將已經(jīng)發(fā)放但未到期的貸款有償轉(zhuǎn)讓給其他機構(gòu)的經(jīng)濟行為，又被稱為貸款出售，主要目的是為了分散風(fēng)險、增加收益、實現(xiàn)資產(chǎn)多元化、提高經(jīng)濟資本配置效率。貸款轉(zhuǎn)讓可以實現(xiàn)信用風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。