銀行風險管理輔導：商業銀行風險與資本(二)

經濟資本及其應用

　　經濟資本是指商業銀行在一定的置信水平下，為了應對未來一定期限內資產的非預期損失而應該持有的資本金。

　　經濟資本與會計資本和監管資本既有區別又有聯系。首先，商業銀行會計資本的數量應該不小于經濟資本的數量。其次，監管資本呈現出逐漸向經濟資本靠攏的趨勢。

　　經濟資本配置對商業銀行的積極作用體現在兩個方面：一是有助于商業銀行提高風險管理水平。二是有助于商業銀行制定科學的業績評估體系。

　　長期以來，股本收益率(ROE)和資產收益率(ROA)這兩項指標被廣泛用于衡量商業銀行的盈利能力。這兩項指標無法全面、深入的揭示商業銀行在盈利的同時所承擔的風險水平。

　　采用經風險調整的業績評估方法來綜合考量商業銀行的盈利能力和風險水平，已經成為國際商業銀行最佳管理實踐。目前被廣泛接受和普遍使用的是經風險調整的資本收益率RAROC。經風險調整的資本收益率是指經預期損失和以經濟資本計量的非預期損失調整后的收益率。

　　RAROC=(收益 — 預期損失)/ 經濟資本(或非預期損失)

　　經風險調整的收益率著重強調商業銀行通過承擔風險而獲得的收益是有代價的。

　　RAROC等經風險調整的業績評估方法已經在國際先進銀行中得到了廣泛應用，在其內部各個層面的經營管理活動中發揮著重要作用。