2012年證券《發行與承銷》第十二章強化練習及答案

　　一、單選題
　　1、公開發行可轉換債券的上市公司最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不得低于(　 )。
　　A.2%
　　B.4%
　　C.6%
　　D.8%
　　標準答案：c
　　2、發行可轉換公司債券的股份有限公司的凈資產不低于人民幣( )萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣( )萬元。
　　A.3000，5000
　　B.4000，5000
　　C.3000，6000
　　D.4000，6000
　　標準答案：c
　　3、可轉換公司債券獲批上市后，上市公司應當在可轉換公司債券上市前( )個交易日內，在法定媒體上披露公告書。
　　A.3
　　B.4
　　C.5
　　D.6
　　標準答案：c
　　4、上市公司在可轉債轉換期結束的(　 )交易日前，應當至少發布3次提示公告，提醒投資者有關在可轉換公司債券轉換期結束前的l0個交易日停止交易的事項。
　　A.12
　　B.15
　　C.20
　　D.25
　　標準答案：c
　　5、未轉換的可轉換債券的數量少于( 　)元時，上市公司就要進行披露。
　　A.3000萬元
　　B.4000萬元
　　C.5000萬元
　　D.6000萬元
　　標準答案：a
　　6、當上市公司可轉換公司債券流通面值少于( )萬元時，在上市公司發布相關公告3個交易日后停止其可轉換公司債券的交易。
　　A.3000萬元
　　B.4000萬元
　　C.5000萬元
　　D.6000萬元
　　標準答案：a
　　7、保薦人(主承銷商)對上市公司申請發行可轉換公司債券的持續督導期間為上市當年剩余時間及其后( )個完整會計年度，自上市之日算起。
　　A.1
　　B.2
　　C.3
　　D.4
　　標準答案：a
　　8、發行人發行可轉換公司債券，應當報(　 )核準。
　　A.國家發展計劃委員會
　　B.國務院有關企業主管部門
　　C.省級人民政府
　　D.中國證監會
　　標準答案：d
　　9、發行可轉換公司債券的上市公司要求最近24個月內曾公開發行證券的，不存在發行當年營業利潤比上年下降( )以上的情形。
　　A.40%
　　B.50%
　　C.60%
　　D.70%
　　標準答案：b
　　10、可轉換公司債券的轉換期是指(　 )。
　　A.可轉債發行期間
　　B.可轉債轉換為股份的結束日
　　C.可轉債轉換為股份的起始日
　　D.可轉債轉換為股份的起始日至結束日的期間
　　標準答案：d
　　11、上市公司的股東申請發行可交換公司債券時，本次發行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的( )。
　　A.30%
　　B.40%
　　C.50%
　　D.60%
　　標準答案：b 
　　二、多選題
　　12、上市公司申請可轉換公司債券在證券交易所上市時，應當符合條件( )。
　　A.可轉換公司債券的期限為l年以上。
　　B.可轉換公司債券實際發行額不少于人民幣3 000萬元。
　　C.可轉換公司債券實際發行額不少于人民幣5 000萬元。
　　D.申請上市時仍符合法定的可轉換公司債券發行條件。
　　標準答案：a, c, d
　　13、可轉換公司債券價值中股權部分的價值的定價方法有( )。
　　A.布萊克一斯科爾斯期權定價模型
　　B.市盈率法
　　C.二叉樹模型
　　D.市凈率法
　　標準答案：a, c
　　14、我國國內可轉換公司債券的發行方式的主要類型有( )。
　　A.全部網上定價發行;
　　B.網上定價發行與網下向機構投資者配售相結合;
　　C.部分向原社會公眾股股東優先配售，剩余部分網上定價發行;
　　D.部分向原社會公眾股股東優先配售，剩余部分采用網上定價發行和網下向機構投資者配售相結合的方式。
　　標準答案：a, b, c, d
　　三、判斷題
　　15、可轉換公司債券是一種含權債券，它兼有公司債券和股票的雙重特征。( )
　　對 錯
　　標準答案：正確
　　16、發行可轉債的公司必須為股份有限公司。
　　對 錯
　　標準答案：錯誤
　　解　　析：有限責任公司也能發行
　　17、可轉換公司債券本身僅具有債權性質，在轉換成公司股票前代表債權與債務的關系，轉換成股票后才代表上市公司所有權的關系。( )
　　對 錯
　　標準答案：錯誤
　　解　　析：本身僅具有債權和股權的雙重性質
　　18、根據我國可轉換公司債券發行的特點，采用布萊克一斯科爾斯期權定價模型進行定價方法較為可行。( )
　　對 錯
　　標準答案：錯誤
　　解　　析：應為二叉樹模型。
　　19、可交換公司債券是指上市公司的股東依法發行、在一定期限內依據約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。( )
　　對 錯
　　標準答案：正確
　　20、股票波動率越大，持有股票風險也就越大，可轉換公司債券的價值越低;反之，股票波動率越低，持有股票風險也就越低，可轉換公司債券的價值越高。
　　對 錯
　　標準答案：正確