2009年5月證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考前練習(xí)題四

單項(xiàng)選擇題
1．通常，在金融期權(quán)交易中，（　）需要開(kāi)立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納保證金。 
A．期權(quán)購(gòu)入者 
B．期權(quán)買賣雙方均要 
C．期權(quán)買賣雙方均不 
D．期權(quán)出售者 
答案與解析：選D。在金融期權(quán)交易中，只有期權(quán)出售者，尤其是無(wú)擔(dān)保期權(quán)的出售者才需開(kāi)立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納保證金，以保證其履約的義務(wù)。至于期權(quán)的購(gòu)買者，因期權(quán)合約未規(guī)定其義務(wù)，無(wú)需開(kāi)立保證金賬戶，也無(wú)需繳納保證金。 
2．我國(guó)企業(yè)債券在發(fā)展期階段的主要表現(xiàn)是規(guī)模迅速擴(kuò)張和（　）。 
A．債券期限超長(zhǎng) 
B．品種多樣 
C．品種單一 
D．資金用途多樣化 
答案與解析：選B。我國(guó)企業(yè)債券在發(fā)展期階段的主要表現(xiàn)為：一是規(guī)模迅速擴(kuò)張，僅1992年1年企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模就達(dá)350億元；二是品種多樣，在此間發(fā)行的企業(yè)債券有國(guó)家投資債券、國(guó)家投資公司債券、中央企業(yè)債券、地方企業(yè)債券、地方投資公司債券、住宅建設(shè)債券和內(nèi)部債券等7個(gè)品種。 
3．若持有現(xiàn)貨空頭的交易者擔(dān)心將來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格上漲，于是在期貨市場(chǎng)上買入期貨合約，這種交易方式稱（　）。 
A．多頭套期保值 
B．空頭套期保值 
C．牛市套期保值 
D．熊市套期保值 

答案與解析：選D。巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開(kāi)放式基金所特有的風(fēng)險(xiǎn)。若因市場(chǎng)劇烈波動(dòng)或其他原因而連續(xù)出現(xiàn)巨額贖回，并導(dǎo)致基金管理人出現(xiàn)現(xiàn)金支付困難時(shí)，基金投資者申請(qǐng)贖回基金份額，可能會(huì)遇到部分順延贖回或暫停贖回等風(fēng)險(xiǎn)。 
7．ETF的受托人一般為（　）。 
A．證券交易所 
B．銀行、信托投資公司 
C．基金管理公司 
D．證券公司 
答案與解析：選B。ETF主要涉及3個(gè)參與主體：①發(fā)起人，即基金產(chǎn)品創(chuàng)始人，一般為證券交易所或大型基金管理公司、證券公司；②受托人，即一般為銀行、信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)；③投資者，即購(gòu)買ETF的機(jī)構(gòu)或個(gè)人者。 
8．證券市場(chǎng)屬于（　）。 
A．貨幣市場(chǎng)，與資本市場(chǎng)有關(guān) 
B．貨幣市場(chǎng)，與資本市場(chǎng)無(wú)關(guān) 
C．資本市場(chǎng)，與貨幣市場(chǎng)無(wú)關(guān) 
D．資本市場(chǎng)，與貨幣市場(chǎng)有關(guān) 
答案與解析：選D。 
9．證券投資基金的出現(xiàn)和發(fā)展，能有效地改善證券市場(chǎng)的（　）結(jié)構(gòu)。 
A．籌資者 
B．投資者 
C．管理者 
D．中介者 
答案與解析：選B。基金由專業(yè)投資人士經(jīng)營(yíng)管理，其投資經(jīng)驗(yàn)比較豐富，收集和分析信息的能力較強(qiáng)，投資行為相對(duì)理性，客觀上能起到穩(wěn)定市場(chǎng)的作用。同時(shí)，基金一般注重資本的長(zhǎng)期增長(zhǎng)，多采取長(zhǎng)期的投資行為，較少在證券市場(chǎng)上頻繁進(jìn)出，能減少證券市場(chǎng)的波動(dòng)。因此，基金的出現(xiàn)和發(fā)展，能有效地改善證券市場(chǎng)的投資者結(jié)構(gòu)。 
10．深圳證券交易所綜合指數(shù)不包括（　）。 
A．深圳綜合指數(shù) 
B．深圳成份指數(shù) 
C．深圳A股指數(shù) 
D．深圳B股指數(shù) 
答案與解析：選B。深圳證券交易所綜合指數(shù)包括：①深證綜合指數(shù)，包括深證綜合指數(shù)、深證A股指數(shù)和深證B股指數(shù)；②深證新指數(shù)；③中小企業(yè)板指數(shù)。B項(xiàng)屬于深圳證券交易所樣本指數(shù)。