2010年證券交易復(fù)習(xí)資料:證券回購交易的規(guī)則

一、證券回購交易的條件：1、用于證券回購的券種只能是國庫券和經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)發(fā)行的金融債券;2、在證券回購交易過程中，以券融資方應(yīng)確保在回購成交至購回日期間其在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保留存放的標(biāo)準(zhǔn)券的數(shù)量等于回購的債券量，否則將按賣空國債的規(guī)定予以處罰;3、在證券回購交易過程中的以資融券方，在初始交易前必須將足夠的資金存入所委托的證券營業(yè)部的證券清算賬戶。 
　　二、將回購的券種局限于國庫券和一部分金融債券的原因;證券回購交易過程中的禁止行為：1、禁止任何金融機(jī)構(gòu)挪用個(gè)人或機(jī)構(gòu)委托其保管的債券進(jìn)行回購交易或作其它用途;2、禁止任何金融機(jī)構(gòu)以租券、借券等方式從事證券回購交易;3、禁止將回購資金用于固定資產(chǎn)投資、期貨市場投資和股本投資。
　　三、以百元面值債券的到期回購價(jià)進(jìn)行競價(jià)的報(bào)價(jià)方式的缺陷;以年收益率作為回購交易的報(bào)價(jià)方式的含義及操作方法;有關(guān)報(bào)價(jià)的各種規(guī)定;國債回購交易的最小報(bào)價(jià)變動單位。
　　四、標(biāo)準(zhǔn)券的概念及設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)券的優(yōu)點(diǎn);標(biāo)準(zhǔn)品種的概念;我國設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)品種的原因我國上海證券交易所及深圳證券交易所目前回購交易品種的規(guī)定;我國兩地證券交易所對交易單位的規(guī)定