證券知識(shí)：權(quán)證行權(quán)問(wèn)答

1. 權(quán)證如何行權(quán)？

　　答：權(quán)證持有人行權(quán)的，應(yīng)委托本所會(huì)員通過(guò)本所交易系統(tǒng)申報(bào)。權(quán)證行權(quán)的申報(bào)數(shù)量為100份的整數(shù)倍。行權(quán)申報(bào)指令當(dāng)日有效，當(dāng)日可以撤消。

　　2. 權(quán)證行權(quán)的結(jié)算價(jià)格怎么計(jì)算？

　　答：標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格，為行權(quán)日前十個(gè)交易日標(biāo)的證券收盤價(jià)的平均數(shù)。

　　3. 本所對(duì)于權(quán)證行權(quán)及行權(quán)后取得的標(biāo)的證券的交易有何特別規(guī)定？

　　答：本所規(guī)定，當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以行權(quán)。當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券，次一交易日可以賣出。

　　4. 如果權(quán)證是價(jià)內(nèi)權(quán)證，但我忘記行權(quán)了怎么辦？

　　答：采用現(xiàn)金結(jié)算方式行權(quán)的權(quán)證，且權(quán)證在行權(quán)期滿時(shí)為價(jià)內(nèi)權(quán)證的，權(quán)證發(fā)行人將提供自動(dòng)行權(quán)安排，即委托交易及結(jié)算系統(tǒng)在權(quán)證期滿后的3個(gè)工作日內(nèi)主動(dòng)向未行權(quán)的權(quán)證持有人支付現(xiàn)金差價(jià)。忘記行權(quán)的權(quán)證持有人自動(dòng)獲得現(xiàn)金差價(jià)。

　　采用證券給付結(jié)算方式行權(quán)的權(quán)證，且權(quán)證在行權(quán)期滿時(shí)為價(jià)內(nèi)權(quán)證的，由于需要權(quán)證持有人按約定支付行權(quán)價(jià)款或交付證券，因此交易及結(jié)算系統(tǒng)無(wú)法自動(dòng)行權(quán)。但代為辦理權(quán)證行權(quán)的本所會(huì)員應(yīng)在權(quán)證期滿前的5個(gè)交易日提醒未行權(quán)的權(quán)證持有人及時(shí)行權(quán)，或按事先約定代為行權(quán)。

　　5. 投資者交易權(quán)證和行權(quán)有哪些費(fèi)用？

　　答：權(quán)證的交易傭金、費(fèi)用等，參照在本所上市交易的基金標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。具體為權(quán)證交易的傭金不超過(guò)交易金額的0.3％，行權(quán)時(shí)向登記公司按股票過(guò)戶面值繳納0.05％的股票過(guò)戶費(fèi)，不收取行權(quán)傭金。（暫定）

　　權(quán)證詞典：

　　權(quán)證：是一種權(quán)利憑證，約定持有人在某段期間內(nèi)，有權(quán)利（而非義務(wù)）按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算等方式收取結(jié)算差價(jià)。

　　標(biāo)的證券：指權(quán)證發(fā)行人承諾按約定條件向權(quán)證持有人購(gòu)買或出售的證券。

　　行權(quán)：指權(quán)證持有人要求發(fā)行人按照約定時(shí)間、價(jià)格和方式履行權(quán)證約定的義務(wù)。

　　行權(quán)價(jià)格：指發(fā)行人發(fā)行權(quán)證時(shí)所約定的，權(quán)證持有人向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的證券的價(jià)格。

　　行權(quán)比例：指一份權(quán)證可以購(gòu)買或出售的標(biāo)的證券數(shù)量。比如某認(rèn)購(gòu)權(quán)證的行權(quán)比例為0.1，那么10份權(quán)證可以買入1份股票。

　　價(jià)內(nèi)權(quán)證：指權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，權(quán)證行權(quán)價(jià)格低于標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格的認(rèn)購(gòu)權(quán)證；或者標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格低于權(quán)證行權(quán)價(jià)格的認(rèn)沽權(quán)證。當(dāng)出現(xiàn)價(jià)內(nèi)權(quán)證的時(shí)候，行權(quán)可以獲利