證券發(fā)行與承銷復習資料:境內(nèi)上市外資股的發(fā)行

　　一、境內(nèi)上市外資股的投資主體 
　　境內(nèi)上市外資股又稱B股，是指在中國境內(nèi)注冊的股份有限公司向境內(nèi)外投資者發(fā)行并在中國境內(nèi)證券交易所上市交易的股票。
　　B股的投資主體限于以下幾類：外國的自然人、法人和其他組織；中國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織；定居在國外的中國公民；擁有外匯的境內(nèi)居民；中國證監(jiān)會認定的其他投資人。
　　二、境內(nèi)上市外資股的發(fā)行與上市條件
　　1、募集設(shè)立公司申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股的條件（書第299頁，共8條）
　　2、申請增資發(fā)行境內(nèi)上市外資股的條件
　　已設(shè)立的股份有限公司增加資本，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股時，除應具備募集設(shè)立公司申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股前3項條件外，還應符合：（1）公司前1次發(fā)行的股份已經(jīng)募足，所得資金的用途與募股時確定的用途相符，并且資金使用效益良好；（2）公司凈資產(chǎn)總值不低于1.5億；（3）公司從前1次發(fā)行股票到本次申請期間，沒有重大違法行為；（4）公司在最近3年內(nèi)連續(xù)盈利；原有企業(yè)改組或者國有企業(yè)作為主要發(fā)起人設(shè)立的公司，可以連續(xù)計算；銀行招聘收集整理（5）證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
　　發(fā)起設(shè)立的股份有限公司首次增加股本，申請發(fā)行B股時，還須符合募集設(shè)立公司申請發(fā)行B股時關(guān)于向社會公開發(fā)行股份比例的要求（即募集設(shè)立公司申請發(fā)行B股條件中的第6項）。
　　三、境內(nèi)上市外資股的發(fā)行方式
　　一般采取配售方式，承銷商可以將所承銷的股份以議購方式向特定的投資者配售。
　　四、境內(nèi)上市外資股的發(fā)行準備
　　五、境內(nèi)上市外資股的超額配售選擇權(quán)
　　發(fā)行B股時，發(fā)行人可與承銷商在包銷協(xié)議中約定超額配售選擇權(quán)。