銀行流動性風險管理亟待加強

　　去年六月銀行“錢荒”的發(fā)生令人記憶猶新，近期互聯(lián)網金融使銀行“存款搬家”再讓市場震動，影響銀行業(yè)流動性的因素日益復雜，該如何加強流動性風險管控?

　　銀監(jiān)會日前對外發(fā)布的《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法(試行)》將于下月起施行，《辦法》對流動性風險管理又意味著什么?

　　流動性風險管理亟待加強

　　近日，央行時隔8個月后重啟正回購，市場預計目前相對寬松的流動性局面將被逐步縮緊。與此同時，包括廣受關注的新型互聯(lián)網金融在內，影響流動性的因素日益復雜多樣，銀行提升流動性風險管理能力迫在眉睫。

　　所謂流動性風險，指商業(yè)銀行無法以合理成本及時獲得充足資金，用于償付到期債務、履行其他支付義務和滿足正常業(yè)務開展的其他資金需求的風險。

　　專家認為，目前，流動性風險的隱蔽性和傳染性顯著增強。去年6月份“錢荒”發(fā)生后，市場機構對利率波動的敏感性大幅上升。銀行資產負債結構的變化，則給流動性管理帶來了新的挑戰(zhàn)。

　　統(tǒng)計顯示，近年來，我國銀行同業(yè)業(yè)務快速擴張，負債的穩(wěn)定性下降。同時，理財業(yè)務快速增長，短期化現象明顯。同業(yè)和理財業(yè)務的期限錯配，給銀行流動性風險管理增加了難度。

　　中國銀行國際金融研究所高級研究員周景彤分析，互聯(lián)網金融異軍突起，余額寶、理財通等新型理財產品增多，存款理財化趨勢明顯，銀行傳統(tǒng)負債業(yè)務面臨較大挑戰(zhàn)。

　　“一些銀行通過表外業(yè)務、同業(yè)存款來彌補存款流失，這會導致銀行經營風險放大、流動性風險加大，流動性風險將是未來銀行面臨的較大風險。”中央財經大學教授郭田勇說。

　　銀監(jiān)會政策研究局副局長李文泓指出，近年來，隨著我國銀行業(yè)經營環(huán)境、業(yè)務模式、資金來源的變化，部分商業(yè)銀行出現資金來源穩(wěn)定性下降、資產流動性降低、資產負債期限錯配加大、流動性風險隱患增加，流動性風險管理和監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)不斷增加。

　　同業(yè)和理財業(yè)務納入流動性監(jiān)管

　　為促進銀行業(yè)加強流動性風險管理，銀監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法(試行)》將在下月起正式實施。

　　《辦法》要求商業(yè)銀行對包括同業(yè)和理財在內的各業(yè)務條線的流動性風險進行有效識別、計量、監(jiān)測和控制。商業(yè)銀行流動性覆蓋率應于2018年底前達到100%。

　　“制定《辦法》的目的，是進一步完善我國銀行業(yè)流動性風險監(jiān)管框架，促進商業(yè)銀行提高流動性風險管理的精細化程度和專業(yè)化水平，合理匹配資產負債結構，增強商業(yè)銀行和整個銀行體系應對流動性沖擊的能力。”李文泓說。

　　李文泓表示，商業(yè)銀行完成《辦法》規(guī)定的流動性指標并沒有太大壓力，但重新調整數據、調整系統(tǒng)會增加銀行成本。

　　“四管齊下”加強流動性風險防控

　　專家普遍認為，去年6月的銀行“錢荒”今年將不會再出現。不過，銀行傳統(tǒng)負債業(yè)務壓力猶存。

　　周景彤預計，今明兩年預計我國流動性不會十分寬裕，一方面我國貨幣政策大幅放松的可能性很小，另一方面美國不斷縮減購債規(guī)模，美、歐、日經濟復蘇，國際資本流動逆轉，人民幣匯率波動加大，我國外匯占款及與此相關的傳統(tǒng)貨幣補充渠道可能會發(fā)生變化。此外，金融“脫媒”，存款理財化、貸款信托化，互聯(lián)網金融異軍突起，銀行傳統(tǒng)負債業(yè)務壓力依然存在。

　　郭田勇建議，未來銀行應創(chuàng)新產品穩(wěn)定存款，同時提高信貸質量，因為流動性和信用風險是相互交織的風險。此外，“監(jiān)管層應逐步考慮修改《商業(yè)銀行法》放寬存貸比考核限制”。

　　對此，銀監(jiān)會稱，將積極推動立法機關修訂《商業(yè)銀行法》，不斷完善存貸比監(jiān)管考核辦法。

　　專家認為，新形勢下，應“四管齊下”加強流動性風險防控。一是認識貨幣總量控制的長期性，及早調整流動性風險偏好;二是樹立“量入為出”的資產業(yè)務理念，加強主動負債管理;三是加強同業(yè)、理財和投資業(yè)務管理，合理控制資產負債期限錯配程度;四是認真執(zhí)行《辦法》，密切關注貨幣市場動向，做好應對預案。