可疑類貸款余額穩定 或為銀行壞賬上升“剎車”

　　2月13日，銀監會公布的《商業銀行主要監管指標情況表》顯示，截至2013年12月末，商業銀行不良貸款余額5921億元，比年初增加993億元，不良貸款率為1.0%，比年初上升0.05個百分點，升至全年最高水平。雖然數據符合此前業內的普遍預期，但不良貸款余額及不良貸款率的較快上升給銀行業敲響了警鐘。筆者認為，從銀行業的整體運營及風險控制情況，以及宏觀經濟的走勢來看，也無需過分擔憂不良貸款率上升。

　　我國商業銀行不良貸款較長時間保持相對穩定，從2011年第四季度開始出現反彈跡象。這是因為我國經濟增速逐漸放緩。為了經濟持續健康發展、改變當前部分行業產能過剩嚴重的狀況，政府采取一系列措施進行結構調整。結構調整，使得經濟面臨轉型陣痛，部分行業經營受到影響，企業利潤下滑。在銀行業，體現為資產質量下滑的壓力。

　　此前，銀監會要求商業銀行信貸投向要向化解過剩產能傾斜，但部分產能過剩、問題突出行業的企業在短期內仍無法擺脫經營困境，淪為銀行不良貸款重災區。制造企業，如鋼鐵、水泥企業產能過剩問題突出。尤其最具代表性的就是鋼貿貸款，此前的持續景氣，掩蓋了不少虛假抵質押的鋼貿企業，隨著房地產調控，鋼鐵行業景氣度下降，鋼貿貸款風險暴露。

　　不過，商業銀行已認定這部分鋼貿商貸款難以追回，因此會加快核銷此類貸款。由于鋼貿貸款在貸款總量中占比并不大，銀行系統核銷鋼貿壞賬不會造成太大影響。

　　專家預計，未來銀行資產質量下滑壓力將進一步加大，短期不良貸款可能繼續小幅增加，長期發展取決于整體經濟走勢。如果經濟增速快速放緩，不良貸款在未來兩三年內可能集中暴露，不良率將會繼續上升。

　　雖然如此，但銀行業壞賬風險仍可控。首先，監管層一直在警示風險，也加強對銀行業風險的管控。銀監會主席尚福林2013年9月份就曾表示，銀行要在風險承受能力范圍內開展信貸業務創新。

　　實際上，從貸款的分類看，次級類、可疑類貸款余額雖然已連續八個季度上升。但從占全部不良貸款的比例分析，次級類貸款占全部不良貸款的比例持續上升較快，而可疑類比較穩定，損失類占比也在上升，總體來看相對穩定。

　　其次，只要宏觀經濟仍能保持一定的增長速度，銀行的壞賬風險都處在可控范圍內。

　　2013年第四季度，中國GDP同比增長7.7%，雖然不及第三季度7.8%的增幅，但仍超出市場預期，也超出了此前制定的7.5%的增長目標。專家預計，2014年，中國經濟仍能保持7.6%左右的增速。