吳曉靈建議取消存貸比限制

　　吳曉靈建議取消存貸比限制

　　“存貸比指標監管和貸款規模控制扭曲了商業銀行經營行為，不利于流動性管理和金融穩定。應盡快啟動《商業銀行法》的修訂工作，取消存貸比指標限制和貸款規模控制”

　　⊙記者 高翔 ○編輯 顏劍

　　全國人大財經委副主任委員吳曉靈近日在《金融研究》雜志上發表題為《金融市場化改革中的商業銀行資產負債管理》的文章認為，存貸比指標監管和貸款規模控制扭曲了商業銀行經營行為，不利于流動性管理和金融穩定。應盡快啟動《商業銀行法》的修訂工作，取消存貸比指標限制和貸款規模控制。

　　吳曉靈還強調，商業銀行創新的核心，絕不能從規避監管約束中來，而應從客戶真實需求模式的變革中來。

　　對銀行貸款規模的變相控制，吳曉靈認為這是央行被動吐出基礎貨幣的應對措施，也是持續多年高順差的產物，但實質上無異于將它當作一種實物資源來進行分配，與市場經濟體制以價值規律為基礎配置資源的原則不符。

　　吳曉靈稱，存貸比的約束，使“存款立行”成為普遍經營戰略。攬儲文化催生了一系列資金掮客“買存款”的現象，鼓勵了銀行客戶經理的機會主義行為，滋生了腐敗和套利。

　　存貸比還催生了銀行在關鍵時點“沖存款、繞貸款”的所謂金融創新。“沖存款”的行為，導致了M2的波動，增加了央行貨幣調控的難度。

　　吳曉靈稱，考慮到修法的程序安排，在《商業銀行法》對存貸比指標暫沒有取消之前，應盡快改變商業銀行存貸比的計算口徑，將非存款類金融機構在存款類金融機構的存款納入一般存款統計，同時把同業存款也計入存貸比的分母，承認吸收同業的存款也是資金來源之一，降低一般存款與同業存款之間的套利行為。

　　對于同業業務，吳曉靈建議要明確內涵，將同業資金限定于清算、結算用途以及頭寸拆借，這類資金不能持續支撐長期資產業務，其他資金均視為一般資產和一般存款，給商業銀行以資產負債的自主權，反映資金的真實用途。同時，應盡快引入同業大額長期可轉讓定期存單，作為金融機構的主動負債工具，利用可轉讓存單規模可控、交易便利、信息透明的優勢，擴大同業資金市場中、長期產品種類，穩定商業銀行長期資金來源，以支撐中長期資產業務。