普華永道:外資銀行在中國金融改革當(dāng)中尋求機會

　　普華永道:外資銀行在中國金融改革當(dāng)中尋求機會

　　證券時報網(wǎng)(www.stcn.com)01月14日訊 1月14日, 普華永道第八屆《外資銀行在中國》報告顯示，在改革或調(diào)控變化帶來的好處還不確定的情況下，許多外資銀行對其在華戰(zhàn)略“堅定不移”。

　　中國新的領(lǐng)導(dǎo)層宣布了一系列計劃，以加速金融自由化措施，這將給國內(nèi)外金融機構(gòu)帶來重大挑戰(zhàn)和潛在機遇。正如接受我們調(diào)查的一位銀行家指出，“2013年，中國的宏觀經(jīng)濟形勢發(fā)生了重大改變。將來的政策和調(diào)控的變化，如人民幣國際化、利率自由化等，將對外資銀行的戰(zhàn)略產(chǎn)生重大影響。”

　　普華永道中國內(nèi)地和香港金融服務(wù)主管合伙人費理斯先生表示：“保持經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展，中國必須逐步實施宏觀經(jīng)濟政策改革。首先，要加強國內(nèi)銀行體系。然后，通過放開利率和發(fā)展有效運作的債券市場，來改善資本分配和定價。最終完成資本賬戶放開，實現(xiàn)人民幣可兌換。國內(nèi)銀行改革的第一步已經(jīng)基本完成，現(xiàn)在時機已經(jīng)成熟，應(yīng)依據(jù)銀行的能力現(xiàn)狀，進一步深化改革進程。”

　　利率自由化將增加銀行的融資成本，并迫使它們尋求新的利潤來源。許多將會把眼光投向質(zhì)量較佳的中小企業(yè)借款人，以及過去忽略的服務(wù)性行業(yè)客戶。調(diào)查報告發(fā)現(xiàn)，外資銀行將在多個方面受益于利率自由化。這不僅有利于發(fā)揮它們在定價風(fēng)險方面的優(yōu)勢。還有利于它們部署利率風(fēng)險管理產(chǎn)品。同時，也有利于發(fā)揮它們在流動性風(fēng)險管理方面的優(yōu)勢。

　　人民幣國際化是中國金融改革的另一個重要領(lǐng)域。該調(diào)查報告指出，那些涉足全球貿(mào)易的中資和外資銀行都感受到人民幣國際化對其業(yè)務(wù)的影響。外資銀行認(rèn)為這是一個成長的機會，因為外國銀行越來越多地使用人民幣來進行交易結(jié)算，并將它們收到的人民幣用于投資。而中資銀行將此看作是一個緊跟客戶海外發(fā)展以及發(fā)展國際支付清算業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略機會。全球的銀行將看到，未來對華支付將會直接以人民幣進行。

　　報告提出，在華外資銀行不具備其主要國內(nèi)競爭對手的規(guī)模，但它們積極探索在中國拓展新的業(yè)務(wù)，如為中小企業(yè)提供更多的服務(wù)。它們感興趣的其他領(lǐng)域還包括，為國有企業(yè)的重組和國際化提供服務(wù)、提供農(nóng)村金融服務(wù)、跟隨制造業(yè)的增長步伐向內(nèi)地推進，推出電子銀行以及其他創(chuàng)新的數(shù)字化或基于互聯(lián)網(wǎng)的服務(wù)。

　　接受我們調(diào)查的多家銀行家表示，他們試圖在產(chǎn)品屬性或定價方面進行產(chǎn)品創(chuàng)新，以創(chuàng)造獨特的市場機會。他們還表示，將開發(fā)更多收費服務(wù)，尤其是在理財和現(xiàn)金管理領(lǐng)域。

　　普華永道中國金融服務(wù)主管合伙人容顯文先生表示：“我們已經(jīng)注意到，外資銀行之間的競爭日漸加劇，尤其是在爭奪大型民營企業(yè)以及行業(yè)領(lǐng)先的企業(yè)客戶的時候。中資銀行也已關(guān)注這一領(lǐng)域，他們必須采用基于風(fēng)險的定價方式。由于外資銀行擁有相關(guān)的技術(shù)和能力，在這一領(lǐng)域他們將會有競爭優(yōu)勢。與此同時，一些外資銀行正在重新審視區(qū)域和省級國有企業(yè)。這些企業(yè)的重組將可能會給外資銀行帶來新的業(yè)務(wù)機會。”

　　盡管外資銀行的CEO們普遍樂觀地認(rèn)為，將來的改革會為他們帶來機會，但對于這些政策和調(diào)控規(guī)定將如何適用于外資銀行，以及他們是否會面臨過去相同的限制(比如，冗長的分行和產(chǎn)品審批過程等)，他們?nèi)猿种?jǐn)慎態(tài)度。但是很多受訪者也指出，一些變化體現(xiàn)了政府對于促進更均衡改革的重大承諾，中國(上海)自由貿(mào)易試驗區(qū)就是一個很好的例子，大幅放寬了對離岸人民幣兌換、匯款和結(jié)算，放松了外資銀行在區(qū)內(nèi)設(shè)立分行的限制等。

　　普華永道中國銀行業(yè)和資本市場主管合伙人梁國威先生總結(jié)道，那些堅持自己的策略并繼續(xù)投入的外資銀行，愿意承擔(dān)一定程度的不確定性和波動性，他們將會在中國的經(jīng)濟和金融市場開放當(dāng)中找到自身的位置，獲得回報。而另外的那些外資銀行將會錯失良機，鮮有作為。

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