銀行從業(yè)資格考試風(fēng)險(xiǎn)管理多選題精講(6)

1.影響違約損失率的因素包括( )。

A.產(chǎn)品因素

B.公司因素

C.行業(yè)因素

D.地區(qū)因素

E.宏觀經(jīng)濟(jì)周期因素

【答案與解析】正確答案：ABCDE

這些因素從宏觀到微觀，考生按照順序可以方便記憶。

2.下列關(guān)于缺口分析的理解，正確的有( )。

A.缺口分析是衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響的一種方法

B.某時(shí)間段的缺口乘以假定的利率變動(dòng)，得出這一利率變動(dòng)對(duì)凈利息收入變動(dòng)的大致影響

C.當(dāng)某一時(shí)間段內(nèi)的負(fù)債大于資產(chǎn)時(shí)，就產(chǎn)生了負(fù)債敏感型缺口

D.在正缺口情況下，市場(chǎng)利率上升會(huì)導(dǎo)致銀行凈利息收入下降

E.在負(fù)缺口情況下，市場(chǎng)利率上升會(huì)導(dǎo)致銀行凈利息收入上升

【答案與解析】正確答案：ABC

遇到缺口這個(gè)知識(shí)點(diǎn)時(shí)，簡(jiǎn)單記住正缺口就是銀行正資產(chǎn)，負(fù)缺口就是銀行在負(fù)債。于是，在正缺口情況下，市場(chǎng)利率上升會(huì)導(dǎo)致銀行凈利息收入上升。在負(fù)缺口情況下，市場(chǎng)利率上升會(huì)導(dǎo)致銀行凈利息收入下降。

3.情景分析中的情景可以( )。

A.包括基準(zhǔn)情景、最好的情景和最壞的情景

B.人為設(shè)定

C.直接使用歷史上發(fā)生過的情景

D.從對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素的歷史數(shù)據(jù)變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)分析中得到

E.通過運(yùn)行描述在特定情況下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素變動(dòng)的隨機(jī)過程得到

【答案與解析】正確答案：ABCDE

人為設(shè)定不等同于任意設(shè)定，這個(gè)地方會(huì)設(shè)置陷阱，考生要留意。

4.下列關(guān)于即期外匯買賣的說法，正確的有( )。

A.屬于衍生產(chǎn)品交易 B.在實(shí)踐中通常簡(jiǎn)稱為即期

C.可以用于外匯投機(jī) D.是外匯交易中最基本的交易

E.可以用于調(diào)整持有不同外匯頭寸的比例，以避免發(fā)生匯率風(fēng)險(xiǎn)

【答案與解析】正確答案：BCDE

即期外匯買賣不是衍生品交易。衍生品都是在未來交易的。

5.某中國出口商將于3個(gè)月后收到貨款100萬美元，為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，該出口商可以在當(dāng)前利用的金融衍生工具有( )。

A.遠(yuǎn)期外匯交易合約

B.貨幣期貨

C.貨幣互換

D.期權(quán)

E.即期外匯交易

【答案與解析】正確答案：ABCD

首先排除E，因?yàn)榧雌谕鈪R交易不是衍生品交易，不能用來規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。A、B、C、D包含了衍生品的基本種類，都可以為匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖。

6.某3年期債券麥考利久期為2.3年，債券目前價(jià)格為105.00元，市場(chǎng)利率為9%。假設(shè)市場(chǎng)利率突然上升到10%，則按照久期公式計(jì)算，該債券價(jià)格( )。

A.下降2.10%

B.下降2.50%

C.下降2.2元

D.下降2.625元

E.上升2.625元

【答案與解析】正確答案：AC

久期公式AP=一P×D×△y÷(1+Y)，D=2.3，P=105，△y=10%一9%=0.01，y=10%。計(jì)算得出AP=一2.2，因此，該債券價(jià)格下降2.2元。下降比例為AP/P=2.1%。

7.下列關(guān)于外匯敞口分析的說法，正確的有( )。

A.外匯敞口主要來源于銀行表內(nèi)外業(yè)務(wù)中的貨幣錯(cuò)配

B.當(dāng)在某一時(shí)間段內(nèi)，銀行某一幣種的多頭頭寸與空頭頭寸不一致時(shí)，所產(chǎn)生的差額就形成了外匯敞口

C.在進(jìn)行敞口分析時(shí)，銀行只需分析各幣種敞口折成報(bào)告貨幣并加總軋差形成的外匯總敞口

D.銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)交易業(yè)務(wù)和非交易業(yè)務(wù)形成的外匯敞口加以區(qū)分

E.對(duì)因存在外匯敞口而產(chǎn)生的匯率風(fēng)險(xiǎn)，銀行通常采用套期保值和限額管理等方式進(jìn)行控制

【答案與解析】正確答案：ABDE

C中“只需要”的措辭就要引起考生注意。C錯(cuò)在也需要分析單幣種敞口頭寸，以及通過不同計(jì)算方法算的總敞口頭寸。

8.下列關(guān)于蒙特卡洛模擬法的說法，正確的有( )。

A.是一種全值估計(jì)方法，可以處理非線性、大幅波動(dòng)及“肥尾”問題

B.如果產(chǎn)生的數(shù)據(jù)序列是偽隨機(jī)數(shù)，可能導(dǎo)致錯(cuò)誤結(jié)果

C.可以通過設(shè)置削減因子，使得模擬結(jié)果對(duì)近期市場(chǎng)的變化更快地做出反應(yīng)

D.不存在模型風(fēng)險(xiǎn)

E.計(jì)算量很大，且準(zhǔn)確性地提高速度較慢

【答案與解析】正確答案：ABCE

本題考查蒙特卡洛模擬法的相關(guān)知識(shí)，需要考生自己看書掌握，本題中D是很明顯的錯(cuò)誤，因?yàn)閷?duì)于風(fēng)險(xiǎn)，沒有不存在的說法，蒙特卡洛模擬法對(duì)于基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)因素仍有一定的假設(shè)，存在一定的模型風(fēng)險(xiǎn)。

9.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型的優(yōu)點(diǎn)包括( )。

A.可以將不同業(yè)務(wù)、不同類別的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)用一個(gè)確切的數(shù)值(VAR值)來表示

B.是一種能在不同業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)類別之間進(jìn)行比較和匯總的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法

C.有利于進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和管理

D.簡(jiǎn)明易懂.適宜董事會(huì)和高級(jí)管理層了解本行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)總體水平

【答案與解析】正確答案：ABCD

關(guān)于市場(chǎng)內(nèi)部模型最重要的缺陷就是E所述的問題，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型未涵蓋價(jià)格劇烈波動(dòng)等可能對(duì)銀行造成重大損失的突發(fā)性小概率事件，需要用壓力測(cè)試對(duì)其進(jìn)行補(bǔ)充。考生要留意這句話，經(jīng)常出各種類型考題。

10.債券收益率曲線通常表現(xiàn)的形態(tài)包括( )。

A.正向收益率曲線

B.反向收益率曲線

C.波動(dòng)收益率曲線

D.水平收益率曲線

E.垂直收益率曲線

【答案與解析】正確答案：ABCD

收益率曲線是隨時(shí)間的增加而變動(dòng)的，如果是垂直收益率曲線就是在某個(gè)時(shí)間點(diǎn)上不動(dòng)的曲線，顯然不存在這樣的收益率曲線。

11.系統(tǒng)缺陷引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)具體表現(xiàn)為( )。

A.數(shù)據(jù)、信息質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)的穩(wěn)定性、兼容性、適宜性方面存在問題

C.產(chǎn)品設(shè)計(jì)缺陷

D.違反系統(tǒng)安全規(guī)定

E.錯(cuò)誤監(jiān)控報(bào)告

【答案與解析】正確答案：ABD

C、E是內(nèi)部流程引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)。

12.商業(yè)銀行通常對(duì)下列業(yè)務(wù)進(jìn)行外包以!轉(zhuǎn)侈操作風(fēng)險(xiǎn)，包括( )。

A.網(wǎng)絡(luò)中心

B.消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)有關(guān)客戶身份的核對(duì)

C.銀行卡營銷

D.法律事務(wù)

E.賬戶系統(tǒng)

【答案與解析】正確答案：ABCD

13.操作風(fēng)險(xiǎn)的人員因素包括( )造或損失或者不良影響而引起的風(fēng)險(xiǎn)。

A.外部欺詐

B.失職違規(guī)

C.員工的知識(shí)/技能匱乏

D.內(nèi)部欺詐

E.核心員工流失

【答案與解析】正確答案：BCDE